มีหุ้น AI ตัวหนึ่งที่จะรายงานผลประกอบการในวันที่ 4 พฤษภาคม สามสัปดาห์ก่อนที่ Nvidia จะแถลง และรูปแบบทางเทคนิค ณ ขณะนี้ก็อยู่ในภาวะขายเกินมาตลอด 1 ปีที่ผ่านมา
Palantir (PLTR) ปิดที่เหนือ 143 USD เมื่อวันที่ 23 เมษายน ลดลงประมาณ 30% จากจุดสูงสุดในเดือนพฤศจิกายน และติดลบราว 15% นับตั้งแต่ต้นปี หุ้นตัวนี้ติดอยู่ในช่องขาลดลงมาตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน และถูกปฏิเสธเมื่อเกิดจังหวะรีบาวด์ทุกครั้ง แต่ภายใต้พื้นผิวของตลาด สัญญาณเริ่มกลับตัว
เกิด bullish divergence ขึ้นแล้ว เม็ดเงินสถาบันเริ่มกลับมาบวก และนักลงทุนออปชั่นก็กำลังตั้งท่าเพื่อ squeeze อย่างเงียบ ๆ นี่คือเหตุผลว่าทำไมผลประกอบการวันที่ 4 พฤษภาคมจึงสำคัญกว่าของ Nvidia และราคาจะต้องเคลื่อนไปทางไหน
หุ้นของ Palantir อยู่ในภาวะขายเกินอย่างรุนแรง
ปฏิทินคือข้อได้เปรียบแรก Palantir (PLTR) จะรายงานผลประกอบการ Q1 2026 ในวันจันทร์ที่ 4 พฤษภาคม 2026 หลังตลาดปิด ขณะที่ Nvidia (NVDA) จะรายงานในช่วงปลายเดือนพฤษภาคม
ช่องว่างสามสัปดาห์นี้ทำให้ Palantir เป็นหุ้น AI องค์กรรายใหญ่ตัวแรกที่รายงานผลประกอบการในฤดูกาลนี้ ไม่ว่าตัวเลขจะออกมามากน้อยเพียงใด ก็จะเป็นตัวกำหนดทิศทางของตลาดที่จะส่งอิทธิพลต่อรายงานของ Nvidia และส่งผลต่อการกำหนดราคาในกลุ่ม AI ทั้งหมดไปจนกลางเดือนพฤษภาคมด้วย
รูปแบบทางเทคนิคกำลังอยู่ในภาวะ oversold โดยที่ PLTR ลดลง 30% จากจุดสูงสุดเมื่อเดือนพฤศจิกายนและยังคงติดอยู่ในช่องขาลงบนกราฟรายวัน ส่วนหนึ่งของแรงกดดันนั้นเกิดจากนักลงทุน Michael Burry ที่ออกมาโพสต์เมื่อวันที่ 9 เมษายน โดยระบุว่า สตาร์ทอัพ AI อย่าง Anthropic กำลังกลืนตลาดของ Palantir พร้อมกับยกตัวเลขการเติบโตจาก 9 พันล้าน USD ไปสู่รายได้ประจำปีราว 3 หมื่นล้าน USD
หุ้นร่วงลงถึง 7% ในวันนั้น แต่เรื่อง Anthropic ก็สะท้อนในราคาหุ้นไปแล้ว และภาพรวมที่ใหญ่กว่ายังไม่เปลี่ยนแปลง
ต้องการข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมแบบนี้ใช่ไหม สมัครรับจดหมายข่าวรายวันจากบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่
วอลล์สตรีทยังคงมั่นคง Sanjit Singh นักวิเคราะห์จาก Morgan Stanley ได้กล่าวเมื่อวันที่ 16 เมษายนว่า หุ้น AI ตัวนี้ อาจ เพิ่มอัตราการเติบโตขึ้นเล็กน้อยและปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการทั้งปีในการประชุมวันที่ 4 พฤษภาคม
หากพูดอย่างง่าย นั่นหมายถึงการรายงานตัวเลขที่ดีกว่าที่เคยสัญญาไว้ และปรับเป้าหมายของปีนี้ให้สูงขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยที่นักลงทุนให้รางวัลมากที่สุด
พวกเขากำลัง กำหนดมูลค่าใหม่ หากผลประกอบการวันที่ 4 พฤษภาคมออกมาดี ราคาที่ลดลงจนมากเกินไปประกอบกับโอกาสที่ผลประกอบการจะดีกว่าคาด คือครึ่งแรกของปัจจัยสำคัญ ส่วนครึ่งหลังคือสิ่งที่กราฟแสดงให้เห็นแล้ว
สัญญาณกราฟบอกว่าการตั้งรับมากเกินไปของ PLTR เริ่มเปลี่ยนทิศทางแล้ว
Nvidia ดูแข็งแกร่งกว่าในภาพรวม หุ้นซื้อขายใกล้ระดับ USD201 และค่า Chaikin Money Flow (CMF) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดการไหลเวียนของเงินจากสถาบัน อยู่ที่ 0.30
ค่า CMF ของ Palantir เพิ่งกลับขึ้นมาอยู่เหนือศูนย์ที่ 0.04 การตีความโดยตรงคือ Nvidia มีแรงซื้อที่หนักกว่า แต่การวิเคราะห์ลึกบอกว่า Nvidia กำลังร้อนแรงเกินไป
ในช่วงระหว่างวันที่ 5 กันยายน 2025 ถึง 30 มีนาคม 2026 ราคาของ Nvidia กลับสู่ระดับ USD164 ในทั้งสองจุด ในขณะที่ค่า CMF กลับลดลงตลอดช่วงนั้น นี่คือสัญญาณความอ่อนแอซ่อนเร้น
ขณะที่การปรับขึ้นในเดือนเมษายน ดันค่า CMF ไปถึง 0.30 แต่ภาพโครงสร้างแสดงว่า NVDA กำลังร้อนแรงก่อนประกาศผลประกอบการวันที่ 27 พฤษภาคม โดยแทบไม่มีพื้นที่ให้เซอร์ไพรส์ขาขึ้น
นอกจากนี้ระหว่างวันที่ 24 กุมภาพันธ์ถึง 10 เมษายน ราคาของ PLTR ทำจุดต่ำใหม่แต่ Relative Strength Index (RSI) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดโมเมนตัมกลับทำจุดต่ำสูงขึ้น ซึ่งนี่เป็นภาวะ bullish divergence แบบมาตรฐาน และได้แสดงผลผ่านการฟื้นตัวหลังจากระดับต่ำสุดเดือนเมษายนเสร็จแล้ว เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เสริมความมั่นใจในสัญญาณนี้
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอกซ์โพเนนเชียล (EMA) ที่สำคัญของ PLTR ทั้งหมดกระจุกตัวอยู่ในช่วงแคบราวสิบ USD เหนือราคาปัจจุบันที่ USD143 ซึ่ง EMA คือเส้นแนวโน้มที่ทำให้ข้อมูลรายวันนิ่งขึ้น
เมื่อทั้งสี่เส้นค่าเฉลี่ยถูกบีบชิดกันใกล้ขนาดนี้ การเบรกขึ้นชัดเจนครั้งถัดไปจะทำให้เกิดแรงซื้ออย่างต่อเนื่อง เพราะแต่ละเส้นจะถูกยึดคืนอย่างรวดเร็ว เมื่อครั้งล่าสุดที่ PLTR ยึดเส้น EMA 20 วันกลับมาได้อย่างชัดเจน ในวันที่ 2 มีนาคม หุ้นก็ปรับตัวขึ้น 15.75%
เมื่อกลับมาดูที่กระแสเงินทุนขนาดใหญ่ ระหว่างวันที่ 12 กุมภาพันธ์ ถึง 10 เมษายน ราคามีแนวโน้มลดลง ในขณะที่ CMF กลับมีแนวโน้มสูงขึ้น โดยสัญญาณ bullish divergence ครั้งที่สองนี้ ส่งผลให้ CMF ตัดกลับขึ้นเหนือเส้นศูนย์อีกครั้ง
ตลาดออปชันอาจเป็นผู้ตัดสินทิศทางการฟื้นตัว
สัญญาณที่สามอยู่ในตลาดออปชัน อัตราส่วน put-call ของปริมาณการซื้อขายของ PLTR อยู่ที่ 0.65 ซึ่งแสดงว่า call มีจำนวนมากกว่า put ในแต่ละวัน แต่ในขณะเดียวกัน อัตราส่วน put-call ของสัญญาคงค้างอยู่ที่ 1.06 ซึ่งหมายความว่ามี put คงค้างมากกว่า call อยู่
ช่องว่างนี้เองเป็นเชื้อไฟสำหรับการ short squeeze หากผลประกอบการวันที่ 4 พฤษภาคม ออกมาตามที่คาด หรือดีกว่าเดิม สถานะ short ที่ถูกติดอยู่จะต้องปิดสถานะ ซึ่งแรงซื้ออัตโนมัตินี้อาจผลักดันราคา PLTR ทะลุแนวต้านแชนแนลที่กดดันการฟื้นตัวทุกครั้งตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน
เมื่อรวมสัญญาณหลายอย่าง ไม่ว่าจะเป็นราคาที่ถูกขายมากเกินไป กระแสทุนขนาดใหญ่ในเชิงบวก และสถานะ short ที่พร้อมจะถูก squeeze ล้วนรวมตัวกันที่แนวต้านเดียวที่ต้องผ่านให้ได้
ทะลุ USD155 พลิกเทรนด์ สูญเสีย USD142 แนวโน้มขาลงยังไม่จบ
อุปสรรคแรกคือที่ระดับ USD155 การปิดรายวันเหนือแนวนี้ จะทำให้ราคาทะลุผ่านค่า EMA ทั้งสี่เส้นพร้อมกัน เหมือนเมื่อต้นเดือนมีนาคมที่ราคาเด้งขึ้น 15.75% ซึ่งการเบรกแนวต้านนี้จะเปิดทางไปสู่ USD165 และอาจทดสอบใหญ่สุดที่ USD175 ต่อไป
ระดับ 175 USD คือจุดที่กลยุทธ์นี้ได้เปรียบ และยังสอดคล้องกับ Fibonacci retracement ที่ 0.618 รวมทั้งเส้นแนวโน้มด้านบนของช่องขาลงที่จำกัดทุกครั้งที่ราคาพุ่งแรงนับตั้งแต่วันที่ 3 พฤศจิกายน หากราคาทะลุ 175 USD ได้ โดยเฉพาะหากรายงานวันที่ 4 พฤษภาคมออกมาดีกว่าคาดตามที่ Morgan Stanley ระบุ จะทำให้ราคาทะลุช่องนี้และเป้าหมายขาขึ้นถัดไปอยู่ที่ 189 USD และจุดสูงสุดเดือนพฤศจิกายนที่ 207 USD
จุดที่กลยุทธ์นี้จะเป็นโมฆะนั้นชัดเจน หากปิดตลาดรายวันต่ำกว่า 142 USD จะถือว่ากลยุทธ์หมดผลบังคับและกลับไปมีแนวโน้มขาลงอีกครั้ง ดังนั้นจุดที่ต้องจับตาคือแนวรับ 122 USD ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดในเดือนเมษายนล่าสุด หาก Palantir ทำผลงานได้เหนือความคาดหมายตามที่ตลาดเริ่มตั้งรับไว้ สัญญาณที่สะสมมายาวนานหลายสัปดาห์จะปลดล็อกแนวต้านที่กดหุ้นนี้ไว้นานถึงหกเดือนสำเร็จ
