กองทุนอีทีเอฟ (ETF) แบบเลเวอเรจที่ผูกกับผู้ผลิตชิปสองรายใหญ่ที่สุดของเกาหลีใต้ สูญเสียเงินเกือบ 1 พันล้าน USD ในเดือนสิงหาคม
การไหลออกของเงินนี้ ถือเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่มีการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ดังกล่าวในช่วงปลายเดือนพฤษภาคม การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นในขณะที่ความตื่นเต้นเกี่ยวกับการลงทุนด้าน AI เริ่มลดลง และหน่วยงานกำกับได้ออกมาตรการเพื่อควบคุมความต้องการเก็งกำไร
กองทุน ETF ชิปเลเวอเรจในเกาหลีใต้หยุดกระแสไหลเข้า
ข้อมูลที่ รวบรวมโดย Bloomberg Intelligence แสดงให้เห็นว่ามีเงิน 601 ล้าน USD ถูกถอนออกจากกองทุนที่ติดตาม SK Hynix ขณะที่ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ Samsung สูญเสียเงิน 381 ล้าน USD กองทุน ETF เหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อให้ผลตอบแทนเป็นสองเท่าของการเคลื่อนไหวรายวันของหุ้นอ้างอิง
การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นหลังจากเดือนกรกฎาคมที่โหดร้ายสำหรับตลาดหุ้นเกาหลี โดยดัชนี KOSPI ร่วงลง 22% ในเดือนนั้น และ Samsung Electronics ก็ตกลง 21.5% ในช่วงเวลาเดียวกัน
บริษัท SK Hynix ร่วงลงถึง 35.5% ส่งผลให้เทรดเดอร์รายย่อยที่แห่ลงทุนในกองทุนเลเวอเรจสองเท่าขาดทุนมากยิ่งขึ้น
เจ้าหน้าที่ เรียกประชุมฉุกเฉินหลังเงิน 864.5 ล้านล้านวอน ไหลออกจากตลาดในสองเซสชัน ฝ่ายนิติบัญญัติโทษ ETF เลเวอเรจแบบหุ้นเดี่ยวว่าเป็นตัวเร่งให้ตลาดร่วงแรง
หน่วยงานกำกับดูแล ตอบสนองด้วยการเพิ่มเงินฝากขั้นต่ำสำหรับนักลงทุนใหม่ พวกเขายังกำหนดให้ต้องมีเซสชันทดลองซื้อขาย 5 วัน โดย Bloomberg รายงานว่าปริมาณการซื้อขายในผลิตภัณฑ์เหล่านี้ลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากนั้น
ติดตามพวกเราบน X เพื่อรับข่าวสารอัปเดตล่าสุดแบบเรียลไทม์
เงินลงทุนรายย่อยหมุนเข้าสู่ ELS
ทั้งสองผู้ผลิตชิปเริ่มทรงตัวตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา โดย Samsung ปรับขึ้น 3.63% ในเดือนสิงหาคม ขณะที่ SK Hynix เพิ่มขึ้น 2.19% แต่ Samsung ร่วงลง 8.7% เมื่อวันจันทร์หลังจากแผนคืนผลประโยชน์แก่ผู้ถือหุ้นครั้งประวัติศาสตร์ไม่เป็นไปตามความคาดหมายของนักลงทุน
ความต้องการ ETF ที่ลดลงยังไม่ทำให้ความต้องการรับความเสี่ยงของชาวเกาหลีใต้หมดไป กลุ่มนักลงทุนรายย่อยจึงหันไปลงทุนในหลักทรัพย์อ้างอิงหุ้น (ELS) ซึ่งโฆษณาคูปองระยะปีในอัตรา 40% ถึง 50% ต่อปี
สมาคมการลงทุนทางการเงินเกาหลีเปิดเผยว่า ELS มูลค่าประมาณ 3.5 ล้านล้านวอน หรือ 2.5 พันล้าน USD ได้ถูกขายในเดือนกรกฎาคม นี่ถือเป็นยอดขายรายเดือนสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2023 โดยมาจากตราสารที่เชื่อมโยงกับหุ้นของ Samsung และ SK Hynix เป็นหลัก
ทั้งนี้ ตราสารโครงสร้างเหล่านี้ก็มีประวัติขาดทุนมาก่อน เนื่องจากเคยทำให้นักลงทุนชาวเกาหลีเผชิญความเสียหายในช่วงลงประชามติ Brexit ปี 2016 วิกฤตราคาน้ำมันปี 2020 และการปรับตัวลดลงของตลาดหุ้นจีนระหว่างปี 2021 ถึง 2024
การไล่ล่าคูปองนี้จะมั่นคงกว่าการซื้อขายแบบใช้เลเวอเรจหรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับว่าบริษัทผู้ผลิตชิปจะสามารถรักษากำไรในเดือนสิงหาคมไว้ได้มากแค่ไหน
กดติดตามช่อง YouTube ของเรา เพื่อรับชมผู้นำและนักข่าวให้ข้อมูลเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญ
