เราควรจะลงทุนใน ICO อย่างไร? จากการวิเคราะห์โปรเจ็ก ICO 1000 เหรียญ ในบทความนี้ ฉันแบ่งปันข้อมูลเชิงลึกของฉันจากการวิเคราะห์ประสิทธิภาพราคาของโครงการ crypto หลายร้อยโครงการตามเวลาประทับเฉพาะ (วันหลังจากรายการสาธารณะ: 1, 10, 60, 365) ผลลัพธ์มีความเกี่ยวข้องทั้งสำหรับนักลงทุนใน ICO และสำหรับผู้ซื้อเหรียญทันทีหลังจาก ICO
Dataset
ข้อมูลที่ฉันใช้ในการวิเคราะห์นี้มาจาก https://coinmarketcap.com/ico-calendar/ended/ ประกอบด้วย ICO ทั้งหมด 983 รายการที่เกิดขึ้นระหว่างเดือนมกราคม 2019 ถึงตุลาคม 2022
ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิด้านล่าง ICO ส่วนใหญ่ในชุดข้อมูลนี้เกิดขึ้นในปี 2021 และ 2022 สิ่งนี้จะมีความสำคัญเมื่อฉันตีความข้อมูลในบทความนี้
ราคา ICO
แผนภูมิต่อไปนี้แสดงการกระจายของราคา ICO — ราคาที่เหรียญหรือโทเค็นถูกขายในขั้นตอนต่างๆ ของกระบวนการระดมทุน
เป็นเรื่องน่าทึ่งที่โครงการส่วนใหญ่ตั้งราคาไว้เพียงไม่กี่เซ็นต์สหรัฐ น้อยกว่า 10% กำหนดราคาที่หรือสูงกว่าหนึ่งดอลลาร์สหรัฐ สิ่งนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการสนทนาที่ฉันมีกับผู้บริหารของโครงการ crypto ต่างๆ — ซึ่งหลายโครงการเลือกราคาที่ต่ำดังกล่าวด้วยเหตุผลทางจิตวิทยาเป็นหลัก ตามที่ปรากฎ นักลงทุน (ที่ไม่มีประสบการณ์) จำนวนมากเชื่อมโยงราคา ICO ที่ต่ำและมีศักยภาพในการเติบโตในอนาคตที่สูงขึ้น ดังที่เราจะเห็นในภายหลัง สมมติฐานนี้ผิด
เป้าหมายการจัดหาเงินทุน ICO
โครงการส่วนใหญ่ตั้งเป้าที่จะระดมทุนได้สูงถึง $500K โดยมีเป้าหมายส่วนสำคัญที่กำหนดเป้าหมายไว้ที่ $1M หรือมากกว่า ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเล็กน้อยจากข้อมูล:
โดยเฉลี่ยแล้ว เป้าหมายการระดมทุนโดยเฉลี่ยของแต่ละโครงการในปี 2019, 2020 และในระดับที่น้อยกว่านั้น, 2021 นั้นสูงกว่าในปี 2022 อย่างมีนัยสำคัญ มีคำอธิบายสองประการสำหรับสิ่งนี้
- เนื่องจากโครงการส่วนใหญ่ในชุดข้อมูลมาจากปี 2021 และ 2022 มีจำนวนที่สูงขึ้นจะทำให้เป้าหมายการระดมทุนโดยเฉลี่ยในปีนี้ลดลง
- จากปี 2019 ถึงปี 2021 เงื่อนไขการระดมทุนนั้นดีกว่าในปี 2022 สิ่งนี้สอดคล้องกับรายงานจากภาคการเงินและจากการเริ่มต้นที่ในปี 2022 การหาทุนเริ่มต้นทำได้ยากขึ้นมาก
ประสิทธิภาพของ ICO หลังจากเผยแพร่สู่สาธารณะ — วันที่ 1
ตอนนี้เรามาดูส่วนหลักของการวิเคราะห์นี้กัน นี่คือประสิทธิภาพของ ICO ในชุดข้อมูลในวันที่ 1 หลังจากการลงรายการสู่สาธารณะ
- มัธยฐาน: 253%
- ควอร์ไทล์ที่ 1: 74%
- ควอร์ไทล์ที่ 3: 766%
ตามข้อมูลที่แสดง โดยเฉลี่ยแล้ว โครงการ Crypto จากฐานข้อมูลพบว่าราคาเพิ่มขึ้นอย่างมากในวันที่ 1 อย่างไรก็ตาม การแพร่กระจายนั้นกว้างมาก เนื่องจากบางโครงการแสดงให้เห็นบวกหลายพันหรือหมื่นเปอร์เซ็นต์
แผนภูมิด้านล่างแสดงภาพประสิทธิภาพของส่วนที่เป็นตัวแทนของโครงการ crypto ที่วิเคราะห์ในวันที่ 1
ประสิทธิภาพของ ICO หลังจากการลงรายการสู่สาธารณะ — 365th* Day
หมายเหตุ: เนื่องจากโครงการที่เผยแพร่ในปี 2022 มีอายุน้อยกว่า 365 วันในขณะที่ทำการวิเคราะห์นี้ ฉันจึงใช้ราคาล่าสุดที่มี
ปีต่อมา ภาพดูแตกต่างอย่างมากสำหรับโครงการส่วนใหญ่
- มัธยฐาน: 93%
- ควอร์ไทล์ที่ 1: -80%
- ควอร์ไทล์ที่ 3: -15%
เหรียญและโทเค็นส่วนใหญ่สูญเสียมูลค่าระหว่าง 80 ถึง 90% เมื่อเทียบกับราคา ICO มันดูแย่ยิ่งกว่าเดิมหากคุณใช้ราคาจากวันแรกของการลงประกาศสู่สาธารณะเป็นจุดอ้างอิง จากนั้นคุณจะเห็นการเสื่อมสภาพมากกว่า 90% ในโครงการส่วนใหญ่
ซึ่งสามารถเห็นได้ในแผนภูมิด้านล่าง
คุณจะสังเกตเห็นผลงานที่ค่อนข้างดีของโครงการตั้งแต่ปี 2020 เนื่องจากหนึ่งปีหลังจากการประกาศสู่สาธารณะ เหรียญและโทเค็นเหล่านี้อยู่ในช่วงกลางของตลาดกระทิง
ประสิทธิภาพของ ICO เมื่อเวลาผ่านไป
เพื่อให้เข้าใจการพัฒนาของโครงการแต่ละโครงการมากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ฉันได้บันทึกประสิทธิภาพไว้ที่การประทับเวลาสี่ครั้ง: วันที่ 1, 10, 60 และ 365 นี่แสดงให้เห็นในแผนภูมิด้านล่างซึ่งครอบคลุมตัวอย่างที่เป็นตัวแทนของ ICO ทั้งหมด
ตัวเลขที่อยู่เบื้องหลังชื่อโครงการคือเปอร์เซ็นต์ที่เพิ่มขึ้น สิ่งที่หายไปบ้างในภาพนี้คือหลายโครงการที่มีการพัฒนาในทางลบตลอดหนึ่งปี
สิ่งที่โดดเด่นคือสำหรับโครงการ crypto ใหม่ ๆ ส่วนใหญ่ กระบวนการขายขนาดใหญ่โดยนักลงทุนรายแรกเริ่มภายในสองสามวันแรกหลังจากการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ในบางกรณี การไหลเข้าของนักลงทุนรายย่อยในช่วงสองสัปดาห์แรกหมายความว่าราคาจะสูงขึ้นเล็กน้อยตามที่เห็นในเครื่องหมายสำหรับวันที่ 10 แต่ในเกือบทุกกรณี ราคาได้ลดลงอย่างมากแล้วในวันที่ 60
ข้อเสนอสำหรับนักลงทุน
จากข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ นักลงทุนสามารถสรุปได้หลายประการเมื่อต้องลงทุนใน ICO หรือโครงการที่เพิ่งจดทะเบียนใหม่
- การลงทุนใน ICO ในระยะการจัดหาเงินทุนนั้นคุ้มค่าในกรณีส่วนใหญ่ด้วยการกระโดดของราคาครั้งใหญ่สำหรับการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ โดยที่สภาพคล่องที่มีอยู่ในการแลกเปลี่ยนจะช่วยให้คุณสามารถขายการถือครองของคุณภายในสองสามวันแรก
- ใครก็ตามที่ซื้อในช่วงสองสามวันแรกหลังจากการลงรายการสู่สาธารณะมักจะต้องยอมรับการสูญเสียมูลค่ามหาศาลในช่วงปีแรก พูดง่ายๆ ว่า: หากคุณซื้อเหรียญใหม่ทันทีหลังจากเข้าจดทะเบียน แสดงว่าคุณออกจากสภาพคล่องสำหรับนักลงทุนรายแรกๆ
- การวิเคราะห์นี้ยืนยันรายงานอื่นๆ ที่ระบุว่าโครงการใหม่ส่วนใหญ่ล้มเหลว
- ใครก็ตามที่วางแผนจะรักษาโครงการใหม่ในระยะยาว ควรจับตาดูวงจรระยะยาวของ Bitcoin อย่างใกล้ชิด โครงการที่เผยแพร่ในปี 2020 ได้รับประโยชน์อย่างมากจากตลาดกระทิงในปี2021 ในขณะที่โครงการที่ตีพิมพ์ในปี 2022 กำลังประสบปัญหาอย่างมากจากตลาดหมีในปัจจุบัน
- ขนาดเป้าหมายการระดมทุนมีผลกระทบน้อยที่สุดต่อประสิทธิภาพในภายหลังของแต่ละโครงการ หมายความว่า $$$ จำนวนมากที่รวบรวมได้ในระหว่างขั้นตอนการจัดหาเงินทุนไม่ได้รับประกันว่าโครงการจะเป็นไปตามความคาดหวัง
- ราคา ICO มีผลกระทบน้อยที่สุดต่อประสิทธิภาพในภายหลังของแต่ละโครงการ
- จากข้อมูลของฉัน โปรเจ็กต์ที่พยายามรวบรวมเงินทุนจากหลายแพลตฟอร์มพบว่ามีผลงานที่แย่ที่สุดในระยะยาวข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ควรใช้เป็นคำแนะนำทางการเงิน
ข้อจำกัดความรับผิด
ข้อมูลทั้งหมดที่มีอยู่บนเว็บไซต์ของเราเผยแพร่ด้วยเจตนาที่ดีและเป็นไปเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น การกระทำใด ๆ ที่ผู้อ่านดำเนินการตามข้อมูลที่พบบนเว็บไซต์ของเราถือเป็นความเสี่ยงของผู้อ่านโดยเฉพาะ Learn ให้ความสำคัญกับข้อมูลคุณภาพสูง เราอุทิศเวลาให้กับการแยกแยะ ค้นคว้า และสร้างเนื้อหาเพื่อการศึกษาซึ่งเป็นประโยชน์กับผู้อ่าน เพื่อเป็นการรักษามาตรฐานนี้และเพื่อสร้างเนื้อหาคุณภาพได้อย่างต่อเนื่อง พาร์ตเนอร์ของเราอาจตอบแทนเราด้วยค่าคอมมิชชั่นสำหรับการจัดวางตำแหน่งต่าง ๆ ในบทความของเรา อย่างไรก็ดี ค่าคอมมิชชั่นนี้ไม่มีผลต่อกระบวนการของเราในการสร้างเนื้อหาที่ไร้อคติ ตรงไปตรงมา และเป็นประโยชน์
