Trusted

Kimchi Premium คืออะไร ในโลกคริปโต

1 min
อัพเดทโดย Passanai Jiraruekmongkol

In Brief

  • การทำ Arbitrage
  • ที่มาของ Kimchi Premium
  • นโยบายการควบคุมการไหลเวียนของทุน (Capital Control)
  • ตัวอย่างการทำกำไรด้วย Kimchi Premium

Kimchi Premium คือช่องว่างระหว่างราคาสกุลเงินดิจิตอลในกระดานแลกเปลี่ยนของเกาหลีใต้เมื่อเทียบกับกระดานแลกเปลี่ยนอื่นๆ ที่อยู่ทั่วโลก ซึ่งโดยทั่วไปแล้ว spread ราคานี้มักเห็นได้อย่างชัดเจนในราคาของ Bitcoin

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ราคาของ Bitcoin ในกระดานแลกเปลี่ยนของเกาหลีใต้อาจสูงกว่ากระดานการแลกเปลี่ยนในสหรัฐอเมริกาหรือยุโรปก็ได้ทำให้เกิดโอกาสในการทำกำไรแบบ Arbitrage

การทำ Arbitrage

ราคาของ Bitcoin ในเกาหลีใต้อาจสูงกว่ากระดานแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศอื่นๆ เป็นอย่างมาก ส่วนต่างนี้เกิดขึ้นเพราะ Bitcoin เป็นสินทรัพย์ที่มีการกระจายอำนาจ หมายความว่าพวกเขาไม่ได้ซื้อขายบนกระดานแลกเปลี่ยนกลางซึ่งแตกต่างจากตราสารทุนอย่างหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ที่มีราคาเท่ากันไม่ว่าจะซื้อที่ไหนในสหรัฐอเมริกา

สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนบางคนพยายามที่จะสร้างกำไรจากการซื้อขายส่วนต่างของราคา (arbitrage) บนกระดานแลกเปลี่ยนต่างๆ ซึ่งเป็นกระบวนการที่เรียกว่าการเก็งกำไร การเก็งกำไรมักจะเกี่ยวข้องกับนักเทรดสกุลเงินที่มองหาความคลาดเคลื่อนในราคาเพื่อเก็งกำไร

เมื่อเทรดเดอร์มีส่วนร่วมในการเก็งกำไรสกุลเงิน พวกเขาจะซื้อขายตามความแตกต่างของราคาสำหรับคู่สกุลเงินเฉพาะที่เสนอโดยโบรกเกอร์ต่างๆ แทนที่จะทำการซื้อขายตามการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนของคู่สกุลเงิน

หากดำเนินการได้อย่างสมบูรณ์ การซื้อขายประเภทนี้จะปราศจากความเสี่ยง เนื่องจากผู้ซื้อขายจะซื้อและขายสองสกุลเงินขึ้นไปพร้อมกันจนกว่าส่วนคลาดเคลื่อนจะหายไป

โอกาสในการเก็งกำไรมักมีเวลาในการจัดการที่สั้นมากๆ เพราะทันทีที่นักลงทุน หรืออัลกอริธึมการซื้อขายของพวกเขา ระบุราคาที่ไม่ตรงกัน พวกเขาจะรีบซื้อขายทันทีและราคาจะกลับมาสู่จุดสมดุลอย่างรวดเร็ว

โอกาสในการเก็งกำไรจาก Kimchi Premium ทำโดยการซื้อ bitcoin จากกระแลกเปลี่ยนนอกเกาหลีใต้ แล้วโอนเข้ามาขายในเกาหลีใต้ที่ราคาสูงกว่า

อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ชาวเกาหลีใต้จะต้องแลกเปลี่ยนสกุลเงินท้องถิ่น (วอนเกาหลี) เป็นสกุลเงินอื่นก่อน เช่น ดอลลาร์สหรัฐ เพื่อซื้อบิตคอยน์จากกระดานต่างประเทศ จากนั้นพวกจึงจะเขาสามารถขาย bitcoin ได้ กระบวนการสำหรับนักลงทุนต่างชาตินั้นค่อนข้างง่ายกว่าเนื่องจากพวกเขาสามารถซื้อ bitcoin ในต่างประเทศและขายการถือครองของพวกเขาในเกาหลีใต้ได้ทันที

ที่มาของ Kimchi Premium

มันเกิดขึ้นในตลาด cryptocurrency ครั้งแรกในปี 2016 ตามรายงานของ University of Calgary ผลการวิจัยพบว่าระหว่างต้นปี 2016 ถึงต้นปี 2018 มีค่าส่วนต่างราคาเฉลี่ยเกือบ 4.80% และสูงถึงเกือบ 55% ในเดือนมกราคม 2018

เกาหลีใต้ได้กลายเป็นตลาดยอดนิยมสำหรับสกุลเงินดิจิตอลรวมถึงการซื้อขาย Bitcoin ความนิยมอาจเกิดจากความสนใจในเทคโนโลยี และการเก็งกำไรซึ่งอาจนำไปสู่การยอมรับเป็นวงกว้างในช่วงต้น

ทว่าความนิยมของ crypto อย่างสร้างปัญหาด้านความปลอดภัยที่อาจเกิดขึ้นหรือเป็นภัยคุกคามที่ชาวเกาหลีใต้จากเกาหลีเหนือและผู้นำ Kim Jong-un

Bitcoin และ cryptocurrencies มักจะได้รับความนิยมในประเทศหรือภูมิภาคต่างๆ ของโลกที่เผชิญกับความไม่แน่นอนทางการเมืองและมีความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ลักษณะการกระจายอำนาจของ crypto นั้นหมายความว่ามันไม่มีเจ้าของและไม่ได้ถูกควบคุมโดยหน่วยงานของรัฐ

ความนิยมของ Bitcoin เป็นส่วนหนึ่งที่ทำให้เกิดราคาพรีเมี่ยม ในเกาหลีใต้เมื่อเทียบกับราคาในประเทศอื่นๆ การเพิ่มขึ้นของช่องว่างทางราคาสามารถเป็นตัวบ่งชี้ถึงกระแสเงินลงทุนของรายย่อยใน Bitcoin ที่เพิ่มขึ้นในเกาหลี

นโยบายการควบคุมการไหลเวียนของทุน (Capital Control)

การควบคุมเงินทุน กฎระเบียบทางการเงิน และกฎหมายต่อต้านการฟอกเงินในเกาหลีใต้ทำให้กระบวนการ Arbitrage นี้ยุ่งยาก การควบคุมเงินทุนเป็นมาตรการที่ดำเนินการโดยธนาคารกลางและหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลเพื่อจำกัดการไหลเวียนของเงินทุนหรือเงินเข้าและออกจากประเทศ

หากเงินทุนจำนวนมากไหลออกจากประเทศเนื่องจากเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์หรือการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ ผลลัพธ์ที่ได้อาจสร้างความเสียหายให้กับเศรษฐกิจในท้องถิ่น

นักลงทุนต่างชาติอาจไม่ต้องการถือเงินไว้ในประเทศที่กำลังเผชิญช่วงเวลาที่ท้าทาย เนื่องจากนักลงทุนต่างชาติขายการถือครองในประเทศนั้น ผลที่ได้อาจนำไปสู่ราคาอสังหาริมทรัพย์ที่ตกต่ำ การเทขายในตลาดตราสารทุนและตลาดตราสารหนี้ และทำให้สภาวะเศรษฐกิจในประเทศแย่ลงไปอีก

การควบคุมเงินทุนมักถูกนำมาใช้เพื่อป้องกันไม่ให้เงินไหลออกจากระบบเศรษฐกิจ เพื่อป้องกันการเทขายสินทรัพย์ในประเทศจำนวนมหาศาล

Capital Control ใน เกาหลีใต้และ Cryptocurrency

รัฐบาลเกาหลีใต้ดำเนินการควบคุมเงินทุนในปี 2010 อันเกิดจากวิกฤตการเงินโลกและวิกฤตหนี้ยุโรป มาตรการดังกล่าวได้รับการออกแบบมาเพื่อลดความผันผวนของเงินทุนที่อาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ

ผลกระทบคือ การส่งเงินไปต่างประเทศจะใช้เวลานานมากขึ้นเนื่องจากภาระการจัดการเพิ่มเติม จำนวนเงินที่สามารถเคลื่อนย้ายออกนอกประเทศในแต่ละปีจะถูกจำกัด และการโอนจะต้องได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล

แม้ว่าหน่วยงานกำกับดูแลจะอนุมัติการโอน แต่กระบวนการอาจใช้เวลานานมากจนไม่มีโอกาสเก็งกำไรอีกต่อไป การควบคุมเงินทุนยังจำกัดการไหลเข้าของ cryptocurrencies โดยนักลงทุนต่างชาติ ซึ่งทำให้ชาวเกาหลีใต้สามารถใช้สกุลเงินดิจิทัลในประเทศของตนได้เท่านั้น

ผลกระทบต่อการซื้อขาย Crypto

นักลงทุนและบริษัทในเกาหลีใต้ถูกจำกัดในการซื้อ Bitcoin จากต่างประเทศ หากผู้ค้าชาวเกาหลีใต้ตัดสินใจแลกเปลี่ยนสกุลเงินของพวกเขาเป็นสกุลเงินต่างประเทศเพื่อซื้อ bitcoin จำนวนของการทำธุรกรรมอาจถูกจำกัดหรืออาจถูกบล็อกโดยหน่วยงานกำกับดูแลหากมีข้อสงสัยว่ามีการฟอกเงิน

ผลกระทบของกฎระเบียบของเกาหลีใต้เกี่ยวกับการซื้อขาย cryptocurrency เช่นเดียวกับภัยคุกคามของการแบนcryptocurrency ในประเทศจีน นำไปสู่การเทขาย Bitcoin ครั้งใหญ่ในเดือนมกราคม 2018 ซึ่ง Bitcoin สูญเสียมูลค่าเกือบ 25% ในหนึ่งสัปดาห์

ราคาของ Bitcoin และ cryptocurrencies อื่นๆ ลดลงเนื่องจากรัฐบาลของเกาหลีใต้ส่งสัญญาณว่ามีแผนที่จะปราบปรามการซื้อขาย cryptocurrency ในเวลานั้น เกาหลีใต้เป็นตลาดที่ใหญ่เป็นอันดับสามของโลกสำหรับการซื้อขาย bitcoin รองจากญี่ปุ่นและสหรัฐอเมริกา

สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่า การกำหนดปริมาณการซื้อขาย Bitcoin อาจเป็นเรื่องยากเนื่องจากไม่มีกระแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่วัดปริมาณการซื้อขาย cryptocurrency ในเวลานั้น แม้ว่ารัฐบาลเกาหลีใต้ขู่ว่าจะแบนโดยสิ้นเชิง แต่พวกเขาก็ได้พิจารณาทางเลือกอื่นนอกเหนือจากการแบนทั้งหมด เช่น การให้นักลงทุนจ่ายภาษีกำไรจากการขาย นอกจากนี้ยังอาจกำหนดให้นักลงทุนลงทะเบียนบัญชีการลงทุนในชื่อของตนเองเพื่อต่อต้านการฟอกเงิน

ตัวอย่างการทำกำไรด้วย Kimchi Premium

ในเดือนมกราคม 2021 พรีเมี่ยมกลับมาปรากฏอีกครั้ง ซึ่งราคา Bitcoin แตะระดับสูงสุดในรอบสองปีในเกาหลีใต้ คาดว่า Bitcoin kimchi premium อยู่ที่ประมาณ 4% ระหว่าง Upbit ในเกาหลีใต้และ Binance

หากทำการ Arbitrage ได้อย่างแม่นยำ นักเก็งกำไรสามารถทำกำไรได้ 4% จากส่วนต่างของราคา Bitcoin โดยการซื้อ bitcoin บน Binance และขายใน Upbit Cryptoquant รายงานด้วยว่าส่วนต่างของราคาระหว่าง 2 กระดานนี้สูงถึง 6% ในวันที่ 4 มกราคม 2021

ทำไมช่องว่างนี้จึงเกิดขึ้นในเกาหลีใต้

ช่องว่างระหว่างราคานี้เกิดขึ้น เพราะการจะเคลื่อนย้ายเงินต่างประเทศจำนวนมากเข้าและออกจากกระดานแลกเปลี่ยนของเกาหลีใต้ทำได้ยาก เพราะธนาคารมีข้อกำหนดในการรายงานที่เข้มงวดสำหรับการเคลื่อนย้ายเงินทุนเข้าและออกจากประเทศ อันเป็นผลมาจากความนิยมอย่างสูงของ crypto ในเกาหลี ราคาของ cryptocurrencies บางตัวจึงเพิ่มขึ้นสูงถึง 20% เหนือราคาที่กระดานประเทศอื่น ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่กินเวลานานหลายปี

แพลตฟอร์มคริปโตที่ดีที่สุดในไทย | พฤศจิกายน 2024
แพลตฟอร์มคริปโตที่ดีที่สุดในไทย | พฤศจิกายน 2024
แพลตฟอร์มคริปโตที่ดีที่สุดในไทย | พฤศจิกายน 2024

ข้อจำกัดความรับผิด

ข้อมูลทั้งหมดที่มีอยู่บนเว็บไซต์ของเราเผยแพร่ด้วยเจตนาที่ดีและเป็นไปเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น การกระทำใด ๆ ที่ผู้อ่านดำเนินการตามข้อมูลที่พบบนเว็บไซต์ของเราถือเป็นความเสี่ยงของผู้อ่านโดยเฉพาะ Learn ให้ความสำคัญกับข้อมูลคุณภาพสูง เราอุทิศเวลาให้กับการแยกแยะ ค้นคว้า และสร้างเนื้อหาเพื่อการศึกษาซึ่งเป็นประโยชน์กับผู้อ่าน เพื่อเป็นการรักษามาตรฐานนี้และเพื่อสร้างเนื้อหาคุณภาพได้อย่างต่อเนื่อง พาร์ตเนอร์ของเราอาจตอบแทนเราด้วยค่าคอมมิชชั่นสำหรับการจัดวางตำแหน่งต่าง ๆ ในบทความของเรา อย่างไรก็ดี ค่าคอมมิชชั่นนี้ไม่มีผลต่อกระบวนการของเราในการสร้างเนื้อหาที่ไร้อคติ ตรงไปตรงมา และเป็นประโยชน์

IMG_4466-1.png
Nonthachai Sukkankosol
นนทชัย สักการโกศล จบการศึกษาปริญญาโท ด้านการวิจัยผลงานศิลปะร่วมสมัย จาก SOAS University of London แต่ผันตัวมาเป็นผู้แนะนำการลงทุนที่บริษัทหลักทรัพย์ Finansia Syrus Securities PLC. เขาถือใบอนุญาตผู้แนะนำการลงทุนตราสารทุน ตราสารหนี้และกองทุนรวม และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า รวมถึงใบรับรองด้านการวิเคราะห์เชิงเทคนิค CMT ระดับ 2 จาก CMT Association ประเทศสหรัฐอเมริกา เขามีประสบการณ์เกี่ยวกับการลงทุนในผลิตภัณฑ์ต่างๆ และเริ่มลงทุนคริปโตเคอเรนซี่มาตั้งแต่ปี 2016
READ FULL BIO
ได้รับการสนับสนุน
ได้รับการสนับสนุน