ราคาซิลเวอร์ (XAG/USD) ปรับตัวขึ้น 7.2% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยลบผลขาดทุนรายเดือนไปเกือบทั้งหมด ขณะนี้ ราคาซิลเวอร์ซื้อขายอยู่ใกล้ USD 79.50 หลังจากพุ่งขึ้น 33% จากจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 23 มีนาคม
การฟื้นตัวนี้สอดคล้องกับดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ที่อ่อนค่าลง และบรรยากาศการหยุดยิงที่ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ซิลเวอร์ยังคงติดอยู่ในแนวโน้มขาลงที่ดำเนินต่อมาตั้งแต่ 29 มกราคม หากสามารถทะลุกรอบขาลงนี้ขึ้นไปได้ จะเปลี่ยนโครงสร้างจากการฟื้นตัวสู่การกลับตัวของแนวโน้ม
ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าหนุนให้ซิลเวอร์ฟื้นตัวในกรอบขาลง
ราคาซิลเวอร์ซื้อขาย อยู่ในกรอบขาลงบนกราฟรายวันตั้งแต่วันที่ 29 มกราคม ที่ผ่านมา กรอบนี้เกิดขึ้นในขณะที่ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวขึ้น โดย DXY ใช้วัดค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก
ขอบล่างของกรอบขาลงถูกทดสอบเมื่อวันที่ 23 มีนาคม ขณะที่ซิลเวอร์แตะ USD 60.86 ในขณะนั้น DXY แตะจุดสูงสุดใกล้ 99.40 ความสัมพันธ์แบบผกผันนี้ชัดเจน เมื่อดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ซิลเวอร์อ่อนค่าลง
อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่วันที่ 8 เมษายน ความสัมพันธ์ดังกล่าวกลับด้าน โดย DXY ร่วงลงและขณะนี้อยู่ใกล้ 99.20 (ลดลงกว่า 2% เมื่อเทียบรายเดือน) ในขณะที่ซิลเวอร์พุ่งขึ้น 33% จากจุดต่ำเดือนมีนาคมในระยะเวลากว่า 3 สัปดาห์ ราคาน้ำมันที่ปรับตัวต่ำกว่า USD 100 หลังการหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ส่งผลให้คาดการณ์เงินเฟ้อลดลง และลดความต้องการถือดอลลาร์ ความอ่อนแอของดอลลาร์จึงไหลเข้าสู่ตลาดโลหะมีค่าทันที
ต้องการข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมใช่ไหม สมัครรับจดหมายข่าวรายวันของบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่นี่
แม้อย่างนี้ ซิลเวอร์ยังคงอยู่ในกรอบขาลง เส้นแนวโน้มด้านบนอยู่ใกล้มาก และซิลเวอร์จำเป็นต้องทะลุเหนือเส้นนี้เพื่อยืนยันการเปลี่ยนแปลงโครงสร้าง อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นจะค้าขายต่อไปได้หรือไม่ ยังคงต้องดูจากสัญญาณชี้นำล่วงหน้าทั้งสองประการ
โมเดลเฉพาะทางและข้อมูลออปชั่นของ SLV สอดคล้องกับแนวโน้มฟื้นตัว
โมเดล Silver versus Solar Lag ของ BeInCrypto คือดัชนีเฉพาะทาง ซึ่งวัดช่องว่างระหว่างราคาซิลเวอร์กับแนวโน้มความต้องการพลังงานแสงอาทิตย์ที่ล่าช้า ขณะนี้โมเดลอ่านค่าได้ -0.389 ซึ่งยังต่ำกว่าระดับศูนย์
อย่างไรก็ตาม ทิศทางมีความสำคัญ โมเดลได้แตะจุดต่ำสุดใกล้ลบ 1.34 ในช่วงเดียวกับที่ราคาซิลเวอร์แตะ 60.86 USD นับตั้งแต่นั้นมา โมเดลก็ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ครั้งล่าสุดที่ซิลเวอร์ทำจุดสูงสำคัญ โมเดลอยู่ที่บวก 2.0 การข้ามเหนือศูนย์จะแสดงว่าซิลเวอร์กำลังทยอยตามทันกับดีมานด์ภาคอุตสาหกรรม พฤติกรรมนี้ยังไม่เกิดขึ้น แต่แนวโน้มกำลังมุ่งไปในทิศทางที่ถูกต้อง
ขณะเดียวกัน การวางตำแหน่งออปชันใน iShares Silver Trust (SLV) ซึ่งเป็น ETF ที่ถือซิลเวอร์รายใหญ่ที่สุด ได้ยืนยันถึงการเปลี่ยนแปลงมุมมอง ในวันที่ 20 มีนาคม อัตราส่วนโอเพ่นอินเทอเรสต์ระหว่างออปชัน put-call ของ SLV อยู่ที่ 0.63 อัตราส่วนนี้เปรียบเทียบการเดิมพัน put แบบขาลงกับเดิมพัน call แบบขาขึ้น อัตราส่วนปริมาณอยู่ที่ 0.86 แสดงถึงท่าทีที่ค่อนข้างสมดุล
อย่างไรก็ตาม ณ วันที่ 14 เมษายน อัตราส่วนโอเพ่นอินเทอเรสต์ได้ลดลงเหลือ 0.59 ขณะที่อัตราส่วนปริมาณลดลงเหลือ 0.45 ทั้งสองค่าชี้ว่าการเดิมพันฝั่งขาลงกำลังถูกยกเลิก ความผันผวนโดยนัยอยู่ที่ 58.31% พร้อม IV Percentile ที่ 73% หมายความว่าความผันผวนปัจจุบันสูงกว่าค่าเฉลี่ยของปีที่ผ่านมา อัตราส่วน put-call ที่ลดลงผสานกับ IV สูง มักนำหน้าการขยับทิศทางสำคัญ
ความสัมพันธ์ผกผันกับ DXY, ทิศทางของโมเดล Solar Lag และการเคลื่อนไหวของออปชัน SLV ทั้งหมดชี้ไปในทิศทางเดียวกันคือ การเพิ่มขึ้นของมุมมองขาขึ้น อย่างไรก็ตาม กราฟราคาซิลเวอร์ต้องยืนยันทิศทางเหล่านี้ก่อน
ราคาซิลเวอร์จำเป็นต้องข้าม 84 USD เพื่อหลุดจากแนวโน้มขาลง
กราฟ ราคารายวัน แสดงจุดสำคัญที่ซิลเวอร์ต้องทำให้ได้ เส้นแนวโน้มด้านบนของช่องขาลงและระดับเทคนิคัลสำคัญมาบรรจบกันใกล้ 84.29 USD ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบันอยู่ 6.46%
หากทะลุ 84.29 USD อย่างชัดเจน หมายถึงซิลเวอร์หลุดออกจากแนวโน้มขาลงเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ 29 มกราคม ถ้า DXY ยังคงอ่อนค่าต่อ และการเจรจาหยุดยิงเป็นผล เป้าหมายถัดไปอยู่ที่ 91.46 USD, 98.63 USD และถึง 108.67 USD โดยราคา 121.84 USD อันเป็นจุดสูงสุดตลอดกาลเมื่อ 29 มกราคม ยังคงอยู่สูงกว่า
แต่ถ้าไม่สามารถทะลุระดับ 84 USD ได้ ราคาซิลเวอร์จะยังคงแกว่งตัวอยู่ในกรอบเดิม และถ้าหากราคาหลุดต่ำกว่า 75.42 USD ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci 0.236 นั่นจะแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐที่กลับมาอีกครั้ง หรือสัญญาณความล้มเหลวของการยุติสงคราม ซึ่งอาจฉุดราคาซิลเวอร์ให้ถอยกลับไปบริเวณ 61.08 USD ได้
อย่างไรก็ตาม หากราคาปิดรายวันเหนือระดับ 84 USD ได้ จะเป็นการทะลุกรอบ พร้อมเปิดทางสู่ 91 USD และอาจไปถึง 108 USD ได้ในที่สุด แต่ถ้าถูกปฏิเสธ ราคาซิลเวอร์จะยังคงติดกรอบเดิม และเป็นการทดสอบว่าการดีดตัวขึ้น 33% ที่ผ่านมาคือการฟื้นตัวจริง หรือเป็นเพียงภาวะเด้งหลอกตลาดเท่านั้น
