SK Hynix ร่วงลงเกือบ 13% ในวันอังคารที่ 28 กรกฎาคม ขณะเปิดตลาดช่วงเช้า ขณะที่ Samsung Electronics ก็ร่วงลงมากกว่า 12% เนื่องจากแรงขายถาโถมเข้าสู่ตลาดเอเชีย
แรงขายในครั้งนี้ได้ลบมูลค่าตลาดนับพันล้าน USD ในประเทศเกาหลีใต้ ญี่ปุ่น และไต้หวัน ภายในช่วงเวลาเดียว และยังขยายผลจากการปรับฐานของบริษัทชิปที่เชื่อมโยงกับ AI หลังจากหุ้นชิปในวอลล์สตรีทเริ่มอ่อนตัว
การแพร่กระจายจากวอลล์สตรีทและแผนลงทุน OpenAI ของ Nvidia สะกิดความกังวลนักลงทุน
หุ้นกลุ่มชิปในสหรัฐฯ อ่อนตัวอีกครั้งเมื่อคืนที่ผ่านมา ทำให้เกิดแรงขายเพิ่มเติมใน AMD, Teradyne และ Micron โดยจุดเริ่มต้นเกิดจาก ข่าว Wall Street Journal เกี่ยวกับแผนการเงินของ Nvidia
Nvidia มีรายงานว่ากำลังเจรจาหลักประกันวงเงิน 250 พันล้าน USD เพื่อช่วยให้ OpenAI เช่าศูนย์ข้อมูลขนาด 10 กิกะวัตต์ ในรัฐโอไฮโอ ขณะที่ OpenAI ไม่มีอันดับความน่าเชื่อถือด้านการลงทุน และโครงการนี้อาจใช้เงินมากกว่า 500 พันล้าน USD ทั้งหมด
Nvidia ยังหารือเกี่ยวกับการจัดหาการเงินสำหรับการซื้อชิปของ OpenAI ในมูลค่าสูงสุดถึง 350 พันล้าน USD ขณะเดียวกันนักลงทุนต่างตั้งคำถามว่าสถานะ การเป็นหลักประกันทางการเงินของ Nvidia บ่งชี้ถึงความเปราะบางของความต้องการในตลาด AI มากกว่าความแข็งแกร่งหรือไม่
การเข้าตลาดของ CXMT จากจีน เพิ่มแรงกดดันการแข่งขัน
บริษัทผลิตหน่วยความจำจากจีนอย่าง CXMT ได้เพิ่มแรงกดดัน หลังจากที่หุ้นของ CXMT พุ่งขึ้นมากถึง 500% จากราคา IPO ในการ เปิดเทรดที่เซี่ยงไฮ้ในวันจันทร์ จนทำให้มูลค่าตลาดของ CXMT เข้าใกล้ 515 พันล้าน USD
นอกจากนี้ บริษัทจีนที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐก็ได้เริ่มผลิตเครื่อง Lithography แบบ deep ultraviolet ในปริมาณมาก เพื่อใช้กับ SMIC, Hua Hong และ CXMT การเคลื่อนไหวนี้ลดการพึ่งพาบริษัทเครื่องมือผลิตชิปจากเนเธอร์แลนด์อย่าง ASML สำหรับเครื่องมือชิปขั้นสูงของปักกิ่ง
นักวิเคราะห์จาก Seoul Economic Daily ประเมินว่าช่องว่างด้านหน่วยความจำแบนด์วิธสูงระหว่าง CXMT กับผู้นำจากเกาหลีใต้ลดเหลือ 3 ปี จากเดิมเคยห่างถึง 5 ปี ดังนั้นการหดตัวนี้จึงอาจคุกคาม ดีลชิป AI ที่ SK Hynix และ Samsung ลงนามกับบริษัท hyperscaler จากสหรัฐฯ
ยังไม่มีใครรู้ว่าการลงทุนกับ AI จะเห็นผลได้อย่างไร
Owen Lamont รองประธานอาวุโสที่ Acadian Asset Management กล่าวว่า ความไม่แน่นอนไปไกลกว่าพาดหัวข่าวใดข่าวหนึ่งมาก
ตอนนี้เรากำลังเผชิญกับความไม่แน่นอนอย่างมาก ไม่มีใครทราบเลยว่ากระบวนการ AI นี้จะส่งผลกระทบกับเศรษฐกิจของเราอย่างไร ดังนั้น ดิฉันคิดว่ามันจะผันผวนไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้น
Owen Lamont, CNBC
Lamont เสริมว่าผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนแบบมีเลเวอเรจอาจเป็นตัวขยายความผันผวนนี้ เขาระบุว่า เกาหลี ฮ่องกง และสหรัฐอเมริกา คือ ตลาดสำคัญในกิจกรรมดังกล่าว
อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่นักวิเคราะห์ทุกคนจะมองในแง่ลบเท่ากัน Sundeep Gantori ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนตราสารทุนที่ Standard Chartered ให้เหตุผลว่า โอกาสระยะยาวของผู้ผลิตเมมโมรี่ยังคงแข็งแกร่ง โดยเขาชี้ไปที่คาดการณ์ราคาของโบรกเกอร์ถึงจุดสูงสุดในปี 2027
นักลงทุนในตอนนี้ต่างจับตาผลประกอบการประจำไตรมาสของ SK Hynix ในปลายสัปดาห์นี้ ผลลัพธ์เหล่านี้อาจแสดงให้เห็นว่าความต้องการที่เชื่อมโยงกับ AI จะยังคงเพียงพอสำหรับจะอธิบายความผันผวนหรือไม่
