บัญชีแยกประเภทบนบล็อกเชนของ SWIFT เปิดใช้งานแล้ว แต่ปัญหาคอขวดเดิมยังคงอยู่

บัญชีแยกประเภทแบบบล็อกเชนของ SWIFT ได้เปลี่ยนสถานะจากการทดสอบไปสู่การใช้งานจริงแล้ว

ขณะนี้ธนาคารรายใหญ่สิบเจ็ดแห่งกำลังเตรียมพร้อมเพื่อดำเนินธุรกรรมจริงโดยใช้เงินฝากแบบโทเค็น แม้ว่าระบบยังคงพึ่งโครงสร้างพื้นฐานเดิมของ SWIFT ในการดำเนินการโอนแต่ละครั้งให้เสร็จสมบูรณ์

Citi, HSBC, UBS และธนาคารอีก 14 แห่งทั่ว 6 ทวีปจะดำเนินการโอนนำร่องผ่านระบบนี้ ทุกธนาคารต่างใช้การโอนแบบโทเค็นเพื่อเพิ่มความเร็วในการเคลื่อนย้ายสภาพคล่อง แต่การชำระเงินขั้นสุดท้ายยังดำเนินผ่านเครือข่ายธนาคารตัวกลางแบบดั้งเดิมของ SWIFT อยู่ดี

ธนาคารเตรียมทดลองใช้เงินฝากแบบโทเค็น

บัญชีแยกประเภทที่ใช้ร่วมกันนี้เป็นเหมือนชั้นการประสานงาน (orchestration layer) ไม่ใช่ตัวทดแทนการชำระเงินขั้นสุดท้าย โดยแต่ละธนาคารต่างออกเงินฝากแบบโทเค็นในระบบของตนเอง และพวกเขาต่างใช้โครงสร้างพื้นฐานของ SWIFT เพื่อโอนเงินให้ลูกค้าตลอด 24 ชั่วโมง รวมถึงช่วงกลางคืนหรือวันหยุดสุดสัปดาห์ด้วย อย่างไรก็ตาม เงินที่อยู่เบื้องหลังจะถือเป็นขั้นสุดท้ายก็ต่อเมื่อการโอนผ่านเครือข่ายส่งข้อความแบบดั้งเดิมของ SWIFT ได้รับการยืนยันเรียบร้อยแล้วเท่านั้น

มูลค่าการโอนเงินระหว่างประเทศที่เพิ่มขึ้นทำให้เห็นเหตุผลว่าทำไมธนาคารจึงเร่งปรับตัว โดยคาดว่าจำนวนการชำระเงินข้ามพรมแดนจะเติบโตจาก 194.6 ล้านล้าน USD ในปี 2024 เป็น 320 ล้านล้าน USD ในปี 2032 ตามการประมาณการของ J.P. Morgan การเติบโตนี้ทำให้เครือข่ายเดิมของ SWIFT ต้องปกป้องพื้นที่ของตนเอง และยังเป็นเหตุผลที่ธนาคารแต่ละแห่งต้องการทดลองใช้ระบบใหม่ที่เร็วขึ้นก่อนที่คู่แข่งจะก้าวล้ำหน้าไป

HSBC กับ Standard Chartered ต่างกล่าวว่าการมองเห็นสภาพคล่องที่ดีขึ้นและการลดปัญหาการกระทบยอดล่าช้าเป็นจุดเด่นหลักสำหรับลูกค้าองค์กรในโครงการนำร่องนี้

การออกแบบแบบกำหนดสิทธิ์เข้าถึงสะท้อนเสียงวิจารณ์

SWIFT ได้สร้างบัญชีแยกประเภทนี้บน Linea ซึ่งเป็นเครือข่าย layer-2 บน Ethereum พัฒนาโดย ConsenSys การออกแบบใช้โมเดลที่เข้ากันได้กับ EVM โดยอิงระบบ Hyperledger Besu และการเข้าถึงยังคงเป็นแบบกำหนดสิทธิ์เต็มรูปแบบ โดยมีแต่กลุ่มสมาคมธนาคารเท่านั้นที่สามารถควบคุมการอนุญาตให้ทำธุรกรรมได้

โครงสร้างที่เป็นระบบปิดนี้ดูขัดแย้งกับอดีตที่ SWIFT เคยวิจารณ์เครือข่ายสาธารณะอย่าง XRP Ledger มาแล้ว โดยผู้บริหาร SWIFT เคยตั้งคำถามถึงความน่าเชื่อถือของตัวตรวจสอบธุรกรรม แต่บัญชีแยกประเภทของ SWIFT ได้หลีกเลี่ยงประเด็นดังกล่าวด้วยการกำกับดูแลโดยสมาคมหนึ่งเดียว แทนที่จะกระจายอำนาจให้กับตัวตรวจสอบอิสระต่างๆ

ในช่วงออกแบบ SWIFT ได้รับความเห็นจากธนาคารกว่า 30 แห่ง รวมถึง JPMorgan และ Deutsche Bank ต่อมาจึงคัดเลือกจนเหลือ 17 ธนาคารในรอบนำร่อง BeInCrypto ได้ติดตามความคืบหน้าของบัญชีแยกประเภทนี้มาจนถึงจุดสำคัญในเดือนมีนาคม

ขนาดการใช้งานยังตามหลังคู่แข่งอย่าง stablecoin

SWIFT เชื่อมต่อกับสถาบันการเงินมากกว่า 11,500 แห่ง แต่การทดลองกับธนาคาร 17 แห่งจึงยังเป็นเพียงส่วนน้อยของเครือข่าย ขณะที่เครือข่าย stablecoin สาธารณะสามารถโอนเงินได้ตลอด 24 ชั่วโมงโดยไม่ต้องพึ่งสมาคมธนาคารจัดตั้งโครงสร้างพื้นฐานร่วมกัน

Coinbase ได้ขยายขอบเขตการชำระเงินด้วย stablecoin ผ่าน Nium แล้ว ในขณะที่ MoneyGram ได้เปิดตัว stablecoin USD บน Stellar ซึ่งทั้งสองระบบทำงานอยู่ในวันนี้ ในขณะที่ระบบบันทึกบัญชีของ SWIFT ยังคงอยู่ในระยะนำร่องที่มีการควบคุมอยู่

stablecoin ที่หนุนหลังด้วยเงินดีแรห์มของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ได้เข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยนในเดือนนี้ โดยสถาบันต่าง ๆ ต่างมองว่า พันธบัตรและหุ้นที่ถูกโทเคนไนซ์ จะกลายเป็นกลุ่มผลิตภัณฑ์หลักในลำดับถัดไป ซึ่งเป็นหลักฐานว่าระบบโอนเงินทางเลือกเหล่านี้ไม่รอแผนการของ SWIFT

SWIFT ยังมีความได้เปรียบในด้านความน่าเชื่อถือและการเข้าถึงระดับโลกที่เทคโนโลยีใหม่ ๆ ยังขาดอยู่ อย่างไรก็ตาม ผลกระทบระยะสั้นของระบบ ledger นี้ขึ้นอยู่กับความรวดเร็วที่โครงการนำร่องของ 17 ธนาคารจะเปลี่ยนเป็นปริมาณธุรกรรมในแต่ละวัน ไม่ใช่แค่การประกาศเท่านั้น