คริปโตได้ใช้เวลาหลายปีไล่ตามช่วงเวลาทางการเงินระดับสถาบันที่ยิ่งใหญ่ โดยความสนใจส่วนมากมุ่งไปที่ Bitcoin ETF, กองทุนโทเคน, stablecoin และคำสัญญาว่าตลาดวอลล์สตรีทจะย้ายเข้าสู่บล็อกเชน แต่ จริง ๆ แล้ว กรณีใช้งานที่ชัดเจนอาจอยู่ในมุมที่ดูไม่น่าตื่นเต้นของการเงิน: การเงินเพื่อการค้า
นี่แหละคือกลุ่มตลาดที่ Travis John หัวหน้าฝ่าย Institutional DeFi แห่ง XDC Network เชื่อว่าบล็อกเชนสามารถเข้ามายกระดับได้อย่างเป็นรูปธรรม
ขณะบรรยายที่ Consensus Miami Travis ได้กล่าวถึงระบบการค้าระดับโลกที่ยังต้องพึ่งพาบันทึกข้อมูลที่กระจัดกระจาย การประสานงานของธนาคารที่ล่าช้า กระบวนการที่ต้องใช้กระดาษเยอะ และการจัดหาทุนที่มีต้นทุนสูง
ตั้งแต่ปี 2019 เราได้สร้างรางเหล่านี้ขึ้นมา Travis กล่าว โดยเขาอธิบายว่า เป้าหมายคือ ให้มีระบบติดตามการค้าระดับโลกที่ดีกว่า เร็วกว่า ถูกกว่า และโปร่งใสมากขึ้น
การค้าระดับโลกยังคงอาศัยระบบบันทึกข้อมูลที่ขาดความสมบูรณ์
ปัญหานี้เข้าใจได้ง่าย การขนส่งกาแฟหนึ่งครั้งอาจเกี่ยวข้องกับ 9 ฝ่าย การค้าทองแดงอาจมี 11 ฝ่าย ธนาคาร ผู้ส่งออก ผู้นำเข้า ผู้ให้บริการโลจิสติกส์ และผู้ให้เงินทุน ทุกคนต่างมีส่วนในธุรกรรมเดียวกัน แต่บ่อยครั้งแต่ละฝ่ายก็ใช้ข้อมูลคนละชุดกัน
ซึ่งการทำงานเช่นนี้นำไปสู่ความล่าช้าและขาดความเชื่อมั่น เมื่อธนาคารมองเห็นข้อมูลไม่ครบถ้วน พวกเขายิ่งเพิ่มราคาความเสี่ยง เมื่อผู้นำเข้าหรือผู้ส่งออกรายย่อยไม่สามารถแสดงหลักฐานการค้าชัดเจน พวกเขาอาจหมดสิทธิ์เข้าถึงแหล่งเงินทุนโดยสิ้นเชิง
Travis กล่าวถึงขนาดของปัญหานี้
อุตสาหกรรมการเงินเพื่อการค้ามีมูลค่าประมาณ USD 15 ล้านล้านโดยประมาณ เขากล่าว ภายในตลาดนี้ เขาระบุถึง ช่องว่างมากกว่า USD 2.5 ล้านล้าน ที่ธุรกิจต่าง ๆ ขาดโอกาสเข้าถึงแหล่งเงินทุนที่ต้องการ
ช่องว่างนี้ส่งผลกับบริษัทจริง ๆ ที่ขนส่งสินค้าจริง ผู้นำเข้าและผู้ส่งออกรายมากมายไม่สามารถปิดดีล เพราะผู้ให้เงินทุนขาดข้อมูลที่เชื่อถือได้ในการพิจารณาสินเชื่ออย่างเป็นธรรม
XDC ต้องการทำให้การเงินเพื่อการค้าโปร่งใส
ตรงนี้เองที่ข้อเสนอของ XDC ดูน่าสนใจกว่าแค่เรื่องสินทรัพย์โลกจริงธรรมดาทั่วไป เครือข่ายนี้ให้ความสำคัญกับเอกสารการค้า รายละเอียดการขนส่ง หนังสือรับรอง ใบแจ้งหนี้ และหลักฐานอื่น ๆ ที่ฝ่ายต่าง ๆ ต่างต้องเชื่อถือร่วมกัน
Travis บรรยายว่าบล็อกเชนเป็นชั้นข้อมูลที่รวบรวมองค์ประกอบเหล่านี้สู่มุมมองร่วมกัน หากทุกฝ่ายต่างเห็นข้อมูลที่ได้รับการยืนยันเหมือนกัน การจัดหาทุนก็จะถูกลงและเร็วขึ้น
โอกาสนี้ยิ่งพิเศษสำหรับธุรกิจขนาดเล็กที่เข้าไม่ถึงการเงินเพื่อการค้าแบบเดิม Travis กล่าวว่าหลายบริษัทจำเป็นต้องกู้เงินในอัตราดอกเบี้ยสูง เพราะผู้ให้เงินทุนไม่สามารถประเมินพวกเขาได้ถูกต้อง
ด้วยการบันทึกข้อมูลที่ดีขึ้น เขากล่าวว่าต้นทุนสามารถลดลงอย่างมาก ในบางกรณีก็อาจลดได้ราว 50%
Stablecoin คือชั้นการชำระเงินที่ขาดหายไป
XDC ได้สร้างรากฐานทางด้านการเงินการค้าระหว่างประเทศมาหลายปีแล้ว แต่ Travis กล่าวว่า ตลาดยังต้องการกลไกการชำระเงินที่ใช้การได้จริงก่อนที่ระบบจะขยายตัวได้
สิ่งที่สำคัญจริง ๆ ที่ยังขาดอยู่คือ stablecoins เขากล่าว
บัญชีแยกประเภทบล็อกเชนสามารถติดตามธุรกรรมได้ แต่ stablecoins จะช่วยเคลื่อนย้ายเงิน Travis ได้อธิบายถึง “stablecoin sandwich” ซึ่งเงิน fiat จะเข้ามาที่ปลายด้านหนึ่ง stablecoins เคลื่อนผ่านตรงกลาง แล้วก็ fiat จะออกอีกด้านหนึ่ง
กระบวนการที่แต่เดิมอาจใช้เวลาถึงเจ็ดวันในระบบเดิม ๆ อาจเกิดขึ้นภายในประมาณ 24 ชั่วโมง ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับคู่ธุรกรรม นั่นหมายถึงการชำระเงินที่เร็วขึ้น ต้นทุนต่ำลง และสภาพคล่องทางการเงินที่ดีขึ้นสำหรับธุรกิจที่พึ่งพาการค้าระหว่างประเทศ
สินทรัพย์ที่แท้จริงคือสภาพคล่องทางการเงิน
สำหรับนักลงทุน Travis มองว่าการเงินการค้าเป็นสิ่งที่มีรากฐานมั่นคงกว่าการหาผลตอบแทนจากคริปโตแบบเก็งกำไร
นี่คือข้อเรียกร้องต่อสภาพคล่องทางการเงิน นี่คือธุรกิจจริง สินค้าจริงที่กำลังเคลื่อนย้ายจากจุด A ไปจุด B พร้อมใบสั่งซื้อจริง ใบแจ้งหนี้จริง
นี่อาจเป็นจุดดึงดูดที่แท้จริง การเงินการค้าเป็นเรื่องน่าเบื่อ มันคือเอกสาร การขนส่ง การชำระเงิน และการจัดหาเงินทุน Travis ก็ยอมรับเช่นกัน ว่ามันเป็น “ธุรกิจที่ค่อนข้างน่าเบื่อ”
แต่ตลาดที่น่าเบื่อก็มักเป็นจุดที่โครงสร้างพื้นฐานสำคัญที่สุด หากคริปโตสามารถลดอุปสรรคในตลาดมูลค่า 15 ล้านล้าน USD ได้ ก็ไม่ต้องมีการโปรโมทเพื่อพิสูจน์คุณค่าเลย
ตลาดต้องการแหล่งเงินทุนที่ถูกลง การชำระเงินที่รวดเร็วขึ้น และบันทึกที่น่าเชื่อถือ ซึ่ง XDC กำลังวางเดิมพันใน DeFi สถาบันในรูปแบบนี้ ที่จะสร้างรากฐานใหม่สำหรับการค้าโลก
