ราคาของ Bitcoin (BTC) ยังอยู่ใกล้ 76,875 USD โดยแรงขายเริ่มเย็นลงและกำลังสร้างสัญญาณการเบรกเอาท์ อย่างไรก็ตาม กระเป๋าเงินวาฬที่ใหญ่ที่สุดและดัชนี Smart Money กลับมีทิศทางตรงกันข้าม
สถานการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจาก BTC พุ่งขึ้น 27% ระหว่างวันที่ 29 มีนาคม ถึง 6 พฤษภาคม และหยุดพักตัวในช่องขาลง ดังนั้น การที่ฝั่งกระทิงจะยึดโซนเบรกเอาท์ได้หรือไม่ ขึ้นอยู่กับว่าความสงบของรายย่อยจะอยู่ได้นานแค่ไหนเมื่อเทียบกับการขายต่อเนื่องจากผู้เล่นรายใหญ่
แรงขายเย็นลง ขณะที่สัญญาณเบรกเอาท์ยังคงอยู่
Bitcoin ก่อรูปแบบ ธงกระทิงหลังจากที่พุ่งขึ้นกว่า 27% ระหว่างวันที่ 29 มีนาคม ถึง 6 พฤษภาคม โดยรูปแบบนี้คือช่องขาลงระยะสั้นหลังจากราคาขึ้นแรง ซึ่งมักบ่งชี้ถึงแนวโน้มจะเดินหน้าสู่เบรกเอาท์
อยากได้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเหรียญอื่นๆ แบบนี้อีกใช่ไหม? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto ของบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่นี่
เส้นแนวโน้มล่างของธงกำลังถูกกดดันโดยตรง ขณะที่ BTC กำลังทดสอบขอบแนวรับ แต่ปริมาณการขายกลับลดลงชัดเจนตั้งแต่วันที่ 15 พฤษภาคม ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งหมีอาจเริ่มหมดแรงและสัญญาณเบรกเอาท์ยังคงอยู่
ข้อมูลบนเชนจาก Binance Research สนับสนุนด้านเทคนิคนี้ ด้วยการแสดงให้เห็นถึงการลดลงของอุปทานผ่าน 4 ตัวชี้วัด เกือบ 60% ของอุปทาน Bitcoin ไม่ได้เคลื่อนไหวนานกว่า 1 ปี ในขณะที่ยอดคงเหลือของ Bitcoin บนกระดานแลกเปลี่ยนลดลงเหลือ 15.0% จากจุดสูงสุด 17.6% ในยุค COVID
อัตราส่วน MVRV ของผู้ถือระยะสั้น ซึ่งเปรียบเทียบมูลค่าปัจจุบันของเหรียญที่ผู้ซื้อรายล่าสุดถือต่อราคาที่จ่ายไป ปรับขึ้นเหนือ 1.0 อีกครั้ง ซึ่งหมายความว่า นักลงทุนรายใหม่อาจมีผลกำไรที่ยังไม่ได้ขายเล็กน้อยเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2024
ดังนั้นขอบล่างของรูปแบบธงดูเหมือนจะมีแรงหนุนเชิงโครงสร้างจากการตึงตัวของอุปทาน ซึ่งยังคงรักษาความหวังของการเบรกเอาท์ไว้ แต่กลุ่มผู้ถือรายใหญ่จะเห็นด้วยหรือไม่นั้นคืออีกเรื่องหนึ่ง
วาฬลดอุปทาน ขณะที่ดัชนี Smart Money ถอนตัว
การลดลงของปริมาณการซื้อขายเป็นเพียงครึ่งหนึ่งของเรื่องราวเท่านั้น เนื่องจากสองสัญญาณจากกลุ่มใหญ่สุดของ Bitcoinได้เคลื่อนไหวสวนทางกันตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์
กระเป๋าเงินที่ถือ BTC ระหว่าง 100,000 ถึง 1,000,000 เหรียญ ลดสัดส่วนอุปทานลงอย่างต่อเนื่องจาก 3.46% ในวันที่ 20 กุมภาพันธ์ เหลือ 3.31% ในวันที่ 18 พฤษภาคม โดยการลดลงนี้เกือบจะเป็นเส้นตรงและไม่มีการสะสมกลับอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งแสดงว่ากลุ่มวาฬ Bitcoin รายใหญ่สุดต่างทยอยขายในแต่ละจังหวะดีดตัวนานเกือบสามเดือน
น่าสังเกตว่าไม่มีการสะสมที่มีนัยสำคัญในช่วงที่ Bitcoin ปรับตัวขึ้นสู่จุดสูงสุดช่วงต้นเดือนพฤษภาคม ดังนั้นผู้ถือรายใหญ่ยังคงมองว่าระยะนี้อ่อนแออยู่ และรูปแบบนี้จึงขัดแย้งกับเรื่องราวการทะลุกรอบที่แรงขายซาเริ่มสร้างขึ้น
ดัชนี Smart Money ซึ่งเป็นตัววัดที่เปรียบเทียบกิจกรรมการเทรดช่วงเปิดกับปิดเพื่อติดตามเจตนานักลงทุนที่มีข้อมูล ได้เสริมส่งสัญญาณความระมัดระวัง ดัชนีดังกล่าวหลุดเส้นสัญญาณเมื่อวันที่ 15 พฤษภาคม โดยเป็นการหลุดอย่างชัดเจนครั้งแรกตั้งแต่วันที่ 26 มีนาคม
แรงกดดันเล็กน้อยในช่วงปลายเมษายนเกิดขึ้นชั่วคราวแล้วกลับคืนอย่างรวดเร็ว แต่การเคลื่อนไหวล่าสุดดูรุนแรงกว่าและยังไม่ฟื้นตัว โดย Bitcoin ร่วงลงราว 5% ตั้งแต่เริ่มหลุดแนวดังกล่าว
แม้ว่าความกดดันขายจากรายย่อยจะบรรเทาลง แต่กระเป๋าสตางค์ใหญ่ที่สุดกับดัชนี smart money ต่างก็ยังระวังตัว นั่นทำให้กราฟราคากลายเป็นตัวชี้ขาดว่าการทะลุกรอบจะเกิดขึ้นได้หรือไม่
ระดับราคาสำคัญของ Bitcoin ที่จะตัดสินการทะลุกรอบ
ราคาปัจจุบันของ Bitcoin ขณะนี้อยู่ระหว่างสองระดับเทคนิคหลัก โดยโซนดังกล่าวลากจากจุดต่ำสุดที่ USD 64,884 จนถึงจุดสูงสุดที่ USD 82,830
แนวรับ 0.236 ที่ USD 78,595 จำกัดการปรับขึ้นทันที ส่วนระดับ 0.382 ที่ USD 75,975 เป็นแนวรับแรกที่สำคัญ
การปิดรายวันต่ำกว่า USD 75,975 จะดัน BTC เข้าสู่แนว 0.5 ที่ USD 73,857 และระดับนี้จะบั่นทอนโอกาสทะลุกรอบ แต่หากร่วงต่ำกว่าระดับ 0.618 ที่ USD 71,739 จะทำให้รูปแบบถูกรบกวนโดยสมบูรณ์
ในด้านบวก เส้นแนวรับบนของธงอยู่ใกล้กับ 81,665 USD หากสามารถยึดคืนจุดนี้และทะลุเหนือจุดสูงสุดที่ 82,830 USD จะยืนยันการเบรกเอาต์ ขยายการฟื้นตัวขึ้น 27% และน่าจะดึงดูดความสนใจใหม่จากกลุ่มนักลงทุนที่กำลังขายกระจายอยู่ในขณะนี้
สิ่งที่ควรสังเกตเกี่ยวกับรูปแบบนี้คือ bull flag จะได้รับการยืนยันก็ต่อเมื่อทะลุผ่านขอบบนอย่างชัดเจนและเกิดปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นเท่านั้น ก่อนถึงจุดนั้น การทดสอบขอบล่างทุกครั้งจะเพิ่มโอกาสให้เกิดการเบรกดาวน์อย่างชัดเจนแทนที่จะเป็นการต่อเนื่อง แนวรับที่ 75,975 USD คือเส้นแบ่งระหว่างการเคลื่อนไหวต่อของธงที่มีโอกาสไปถึงการเบรกเอาต์ที่ 82,830 USD กับการปรับตัวลงวัดเป้าหมายที่ 73,857 USD หรืออาจต่ำกว่านั้น
