การซื้อขายออปชั่นมูลค่า 20 ล้าน USD จะได้กำไร ก็ต่อเมื่อราคาหุ้น SpaceX เกือบเพิ่มขึ้นสามเท่าภายในวันศุกร์ โดยมีสัญญามากกว่า 450,000 สัญญาอยู่ที่ราคาใช้สิทธิ 330 USD ก่อนผลประกอบการวันอังคาร
ราคานี้สูงเกือบสามเท่าจากจุดที่หุ้นซื้อขายในปัจจุบัน นักวิเคราะห์ออปชั่นสงสัยว่านักลงทุนรายย่อยเป็นผู้สร้างสถานะแบบนี้ พร้อมทั้งชี้ว่าอาจเป็นธนาคารเสียมากกว่า
ใครอยู่เบื้องหลังการซื้อขายออปชั่น SpaceX มูลค่า 20 ล้าน USD
หุ้นของ Space Exploration Technologies (SPCX) ถูกซื้อขายใกล้ระดับ 124 USD ในบ่ายวันอังคาร เพิ่มขึ้นมากกว่า 8% ในวันเดียว โดยบริษัทตั้งราคาขายหุ้นวันที่ 12 มิถุนายน ไว้ที่ 135 USD ตาม หนังสือชี้ชวน ที่ยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกา
SpaceX ไม่เคยซื้อขายใกล้ระดับราคา 330 USD มาก่อน โดยจุดสูงสุดของบริษัทอยู่ที่ 225.64 USD ขณะที่เป้าหมายนักวิเคราะห์โดยเฉลี่ยอยู่ที่ 225 USD ซึ่งราคาใช้สิทธินี้สูงกว่าทั้งสองเกือบ 46%
ราคา 330 USD ที่จะหมดอายุในวันที่ 7 สิงหาคม มีสถานะค้างเปิดอย่างน้อยเจ็ดเท่าของสัญญาที่มีการซื้อขายมากที่สุดถัดไป ตามรายงานของ CNBC รายงาน สัญญาเหล่านี้ควบคุมหุ้นจำนวน 45 ล้านหุ้น ซึ่งจะมีมูลค่าประมาณ 14.8 พันล้าน USD หากหุ้นแตะราคาใช้สิทธิ
นี่คือประมาณ 7% ของหุ้นหมุนเวียนในตลาดซึ่งอยู่ที่ 639 ล้านหุ้นเท่านั้น โดย Brent Kochuba ผู้ก่อตั้งแพลตฟอร์มข้อมูลออปชั่น SpotGamma กล่าวว่า รูปแบบการซื้อครั้งนี้ไม่ได้สอดคล้องกับกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ผู้ดูแลสภาพคล่อง หรือนักลงทุนรายย่อย
ดิฉันคาดว่า ธนาคารเป็นเจ้าของสิทธิ์ call เหล่านี้เพื่อป้องกันความเสี่ยง อาจจะกับโครงสร้างผลิตภัณฑ์บางอย่างหรือสถานะ short อื่นที่มีอยู่
ติดตามเราใน X เพื่อรับข่าวสารล่าสุดตลอดเวลา
ข้อมูลของ SpotGamma ที่อ้างถึงโดย CNBC ระบุว่า การซื้อเมื่อวันจันทร์คิดเป็นประมาณ 90,000 สัญญา มูลค่า 2.2 ล้าน USD เนื่องจากสิทธิ์ call มีราคาถูกลงเมื่อหุ้น ลดต่ำกว่าราคา IPO ค่าพรีเมียมสะสมจึงใกล้แตะ 20 ล้าน USD
สิ่งที่นักเทรดคาดหวังจากหุ้น SpaceX หลังประกาศผลประกอบการ
SpaceX จะประกาศผลหลังจากตลาดปิดในวันอังคาร ซึ่งนับเป็นผลประกอบการครั้งแรกนับตั้งแต่เข้าตลาดในเดือนมิถุนายน และในขณะเดียวกัน นักเทรดต่างได้ประเมิน สถานการณ์ผลประกอบการหลักที่นักลงทุนกำลังคิดไว้แล้ว
สัญญาที่จะหมดอายุวันที่ 7 สิงหาคม สะท้อนความผันผวนอยู่ที่ราว 20.30 USD หรือ 16.57% ซึ่งหมายถึงช่วงราคาระหว่าง 102.17 ถึง 142.77 USD และราคา strike กำหนดไว้สูงกว่าช่วงบนถึง 131%
ช่อง CNBC ระบุว่าการเคลื่อนไหวที่เกี่ยวกับผลประกอบการอยู่ที่ 14% เมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดราว 1.5 ล้านล้าน USD เพียงตัวเลขประกาศเดียวก็อาจขยับมูลค่าผู้ถือหุ้นราว 207 พันล้าน USD
ความผันผวนโดยนัยใกล้ 133 ทำให้แม้แต่ราคา strike ที่ไกลก็ยังคงมีสภาพคล่อง ตามข้อมูลจาก ThinkOrSwim ที่ CNBC นำเสนอ โดยปกติความผันผวนจะลดลงเมื่อประกาศผลแล้ว
แต่ครั้งนี้อาจไม่เป็นเช่นนั้น เนื่องจากการปลดล็อกหุ้นสำหรับบุคคลวงในจะเริ่มขึ้นวันพฤหัสบดี ทำให้มีหุ้นประมาณ 911.5 ล้านหุ้น ซึ่งมากกว่าหุ้นหมุนเวียนทั้งหมด หลายคนยังจำได้ถึง เหตุการณ์ Meta ปี 2012 เมื่อปลดล็อกหุ้นแล้วราคาร่วงแรง
Jay Pestrichelli ประธานเจ้าหน้าที่สายเทรดของ Tidal Financial Group ซึ่งบริหารกองทุน ETF กว่า 420 กองด้วยสินทรัพย์รวมมากกว่า 60 พันล้าน USD กล่าวว่า call options อาจเริ่มมีกำไรก่อนไปถึงราคา strike โดยบริเวณที่น่าจับตาคือราว 215 USD เช้าวันพุธ
นี่ไม่ใช่การเดิมพันแบบหวังผลเกินจริง … คุณไม่ควรซื้อราคา strike สูงสุดยกเว้นว่าต้องการลดต้นทุนประกันความเสี่ยง
ถึงแม้ว่า USD215 ก็ยังทำให้ SpaceX ไม่สามารถทำลายสถิติของตัวเองได้ อย่างไรก็ตาม ทุกคนจะได้เห็นว่าระดับ USD330 นั้นเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่ถูกหรือเป็นการเทรดตามทิศทางจริงๆ ภายในวันศุกร์นี้ ซึ่งหนึ่งวันหลังจากนั้น ปริมาณ float ก็จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าอีกด้วย
