เมื่อสองสัปดาห์ก่อน ธนาคารกลางสหรัฐ หรือ Fed ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่วนในสัปดาห์นี้จะมีข้อมูลสำคัญห้ารายการเผยแพร่ออกมา ซึ่งจะช่วยชี้ว่าทาง Fed จะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกในเดือนตุลาคมหรือไม่
ประธาน Fed ระบุว่า ตัวเลขเพียงตัวเดียวไม่ควรเป็นตัวกำหนดนโยบาย อย่างไรก็ตาม ในขณะนี้นักลงทุนยังคงประเมินทิศทางถัดไปของ Fed จากข้อมูลในสัปดาห์นี้
Fed ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแต่ไม่ส่งสัญญาณทิศทางถัดไป
เมื่อวันที่ 16 กันยายน Fed ได้ปรับอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานขึ้นสู่ช่วง 3.75% ถึง 4% โดยระบุใน แถลงการณ์ ว่า อัตราเงินเฟ้อ “ยังอยู่ในระดับสูง”
ในเดือนมิถุนายน BeInCrypto รายงานว่า Bank of America คาดการณ์ว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสามครั้ง ในปีนี้โดยเริ่มจากเดือนกันยายน
ในการ แถลงข่าว ประธาน Kevin Warsh ปฏิเสธที่จะให้คำมั่นว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราครั้งที่สอง
แนวโน้มมีความสำคัญ ข้อมูลระยะสั้นนั้นสับสน การพึ่งพาข้อมูลรายจุดเพียงอย่างเดียวเป็นความหมกมุ่นที่อันตราย
ขณะนี้นักลงทุนในตลาดอัตราดอกเบี้ยประเมินว่ามีโอกาสราว 64% ที่ Fed จะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในวันที่ 28 ตุลาคม
เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น เงินฝากและพันธบัตรจะจ่ายผลตอบแทนเพิ่มขึ้น ซึ่งดึงเงินทุนออกจากสินทรัพย์เสี่ยงอย่างหุ้นเทคโนโลยีและ Bitcoin (BTC) ทั้งนี้ Bitcoin มีราคาซื้อขายใกล้ 84,728 USD ตามข้อมูลจาก BeInCrypto
1. วันจันทร์ ธนาคารกลางญี่ปุ่นเปิดเผยรายงานการประชุม
ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จะเปิดเผยรายงานการประชุม วันที่ 30 ถึง 31 กรกฎาคม ในเช้าวันจันทร์ตามเวลาญี่ปุ่น ตาม ปฏิทินของ BOJ
รายงานการประชุมคือบันทึกเป็นลายลักษณ์อักษรของข้อโต้แย้งที่สมาชิกคณะกรรมการแต่ละท่านได้อภิปราย โดยรายงานนี้ครอบคลุมการประชุมระหว่างการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้ง BOJ ได้ปรับขึ้นดอกเบี้ยเป็นประมาณ 1% ในเดือนมิถุนายน และเพิ่มเป็นประมาณ 1.25% ในวันที่ 18 กันยายน
แถลงการณ์ของธนาคารในเดือนกันยายน ระบุ ว่าธนาคารจะเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายต่อไป แม้อัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นยังคงต่ำกว่าของธนาคารกลางสหรัฐมากกว่า 2.5 จุดเปอร์เซ็นต์ หากมีสัญญาณการปรับขึ้นดอกเบี้ยเร็วขึ้นในโตเกียว ก็จะช่วยลดช่องว่างนี้ลงได้ และอาจส่งผลต่อกระแสพันธบัตรทั่วโลกด้วยเช่นกัน
สินทรัพย์ที่น่าจับตา: พันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น เงินเยน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และ Bitcoin
2. วันพุธ อัตราเงินเฟ้อ PCE
ดัชนี Personal Consumption Expenditures (PCE) เป็นตัวเลขเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐให้ความเชื่อถือมากที่สุด โดยยังใช้วัดปริมาณการใช้จ่ายของชาวอเมริกันอีกด้วย สำหรับเวอร์ชัน core จะตัดรายการสินค้าอาหารและพลังงานที่มีความผันผวนออก
Core PCE เพิ่มขึ้น 3.3% เมื่อเทียบกับปีจนถึงเดือนกรกฎาคม สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจ (BEA) ระบุ โดยคาดว่าตัวเลขเดือนสิงหาคมจะอยู่ที่ 3.4% ในขณะที่เป้าหมายของธนาคารกลางสหรัฐอยู่ที่ 2%
คาดว่าการใช้จ่ายจะเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งถือเป็นการเติบโตแบบรายเดือนครั้งใหญ่ที่สุดในรอบกว่าหนึ่งปี
สินทรัพย์ที่น่าจับตา: ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ค่าเงิน USD ดัชนี S&P 500 ดัชนี Nasdaq และ Bitcoin
3. วันพุธ GDP
ในเช้าวันเดียวกัน BEA จะเปิดเผยประมาณการขั้นสุดท้ายของการเติบโตไตรมาสที่สอง ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) จะวัดทุกสิ่งที่เศรษฐกิจผลิตออกมา
ประมาณการครั้งที่สองเผยว่าเติบโต 1.5% อัตราต่อปี ลดลงจาก 2.1% ในไตรมาสแรก ตามข้อมูลจาก BEA หากมีการปรับตัวเลขขึ้น ก็จะทำให้ธนาคารกลางสหรัฐมีพื้นที่สามารถคงอัตราดอกเบี้ยสูงได้ต่อไป
สินทรัพย์ที่น่าจับตา: ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ค่าเงิน USD และดัชนี S&P 500
4. วันพฤหัสบดี ดัชนีภาคการผลิต ISM
สถาบันจัดการด้านอุปทาน (ISM) จะสำรวจผู้จัดการจัดซื้อโรงงานเดือนละครั้ง หากดัชนีมากกว่า 50 หมายความว่าภาคการผลิตกำลังขยายตัว
ดัชนีชี้วัดของเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 54.6 ลดลงจาก 55.6 ในเดือนกรกฎาคม อ้างอิงข้อมูลจาก ISM ตัวชี้วัดราคาคงที่ 71.1 แสดงว่าโรงงานยังคงมีต้นทุนสูงขึ้น
สินทรัพย์ที่น่าจับตา: หุ้นกลุ่มอุตสาหกรรม ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ค่าเงิน USD และน้ำมัน
5. วันศุกร์ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร
สัปดาห์นี้สิ้นสุดลงด้วยรายงานการจ้างงานเดือนกันยายน นักวิเคราะห์คาดว่าจะมีตำแหน่งงานใหม่ประมาณ 90,000 ตำแหน่ง ลดลงจาก 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.1%
ค่าจ้างรายชั่วโมงเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนสิงหาคม ตามข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงาน ข้อมูลรายงานนี้ หากรายงานออกมาแข็งแกร่งจะสะท้อนว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแรงและสนับสนุนโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยอาจปรับสูงขึ้น
Bitcoin พุ่งขึ้นหลังรายงานจ้างงานเดือนมิถุนายนอ่อนแอ ตามรายงานของ BeInCrypto
สินทรัพย์ที่ได้รับความสนใจ. ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล, USD, S&P 500, Nasdaq, ทองคำ และ Bitcoin
สัปดาห์นี้ส่งผลอย่างไรต่อผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล
ข้อมูลเหล่านี้ร่วมกันจะมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของเฟดในวันที่ 27 ถึง 28 ตุลาคม และยังเป็นตัวกำหนดทิศทางครั้งใหญ่ของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ หรืออัตราดอกเบี้ยที่รัฐบาลต้องจ่ายเมื่อกู้เงิน
ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่งจะ ถอยลงจากจุดสูงสุดรอบ 19 ปี ตามรายงานของ BeInCrypto ภายในคืนวันศุกร์ เฟดจะได้รับข้อมูลประกอบการตัดสินใจ แต่คำถามก็คือว่าเฟดจะดำเนินการต่อข้อมูลเหล่านี้หรือไม่ ซึ่ง Warsh ยังไม่ตอบประเด็นนี้
