กระเป๋า BTC ที่ใหญ่ที่สุด หรือที่เรียกว่าเหล่าวาฬ Bitcoin ได้เริ่มซื้อในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม และหลังจากนั้นไม่กี่วันก็มีเม็ดเงินลงทุนจากสถาบันไหลเข้าอีก 233 ล้าน USD ตามมา ซึ่งเป็นลำดับเหตุการณ์ที่ทำให้เงินจำนวนมหาศาลเข้าสู่ฝั่งซื้อทันทีที่ Bitcoin ก้าวเข้าสู่เดือนที่อ่อนแอที่สุดในปฏิทินของมัน
การเปลี่ยนแปลงนี้เป็นที่น่าสังเกต เพราะเดือนสิงหาคมปิดตัวด้วยสีแดงติดต่อกันถึงสี่ปีซ้อน กระเป๋าวาฬและโต๊ะซื้อขาย ETF ต่างก็เข้ามาในตลาดอยู่ดี โดยเวลาของการเคลื่อนไหวว่าใครขยับก่อนต่างหากที่เป็นประเด็นสำคัญ
เหล่าวาฬ Bitcoin ขยับก่อน และเวลาในข้อมูลก็แสดงให้เห็น
เหล่าวาฬ Bitcoin (BTC) เริ่มเข้าซื้อก่อนวอลล์สตรีท โดยกระเป๋าที่ถือ 1,000 ถึง 10,000 BTC เพิ่มสัดส่วนในอุปทานจากประมาณ 21.11% เมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม เป็น 21.25% ภายในสิ้นเดือนตามข้อมูลจาก Santiment ที่นำมาใช้ในบทวิเคราะห์นี้
อยากได้อินไซต์เกี่ยวกับ token แบบนี้อีกไหม ลงทะเบียนรับจดหมายข่าว Daily Crypto จากบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ ที่นี่
กลุ่มที่ถือ 10,000 ถึง 100,000 BTC รายใหญ่ปรับลดมาตั้งแต่ 22 กรกฎาคม โดยแตะจุดต่ำราว 11.19% ในวันที่ 27 กรกฎาคม จากนั้นจึงปรับขึ้นอีกครั้งเป็น 11.25% ในช่วงสิ้นเดือน
การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ดูเหมือนเล็กน้อยในเชิงเปอร์เซ็นต์ แต่ผลรวมของการเพิ่มขึ้น 0.20% ในทั้งสองกลุ่มนี้ เมื่อนำไปคูณกับอุปทานหมุนเวียนของ Bitcoin ประมาณ 20.06 ล้านเหรียญ เท่ากับประมาณ 40,100 BTC ซึ่งมีมูลค่ากว่า 2.6 พันล้าน USD
สถานะในตลาดอนุพันธ์ก็โน้มไปทางเดียวกัน ส่งผลให้ข้อมูลของ Santiment มีน้ำหนักมากยิ่งขึ้น ค่าความแตกต่างระหว่างวาฬกับรายย่อยที่ +21.8 ในกรอบเวลารายวันบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์รายใหญ่โอนเอียงไปทางฝั่ง Long มากกว่ารายย่อยอย่างชัดเจน ซึ่งถือเป็นสัญญาณ Bullish Divergence ตามที่แดชบอร์ดระบุ ค่านี้สะท้อนสถานะของ Binance Futures แสดงถึงความมั่นใจมากกว่าการซื้อ Spot จริงสำเร็จแล้ว
เมื่อวาฬเป็นฝ่ายขยับก่อน คำถามที่เปิดอยู่ก็คือว่าสถาบันการเงินจะตามหรือไม่ และข้อมูล ETF ก็ได้ตอบคำถามภายในไม่กี่วันหลังจากนั้น
จากนั้นมีการไหลเข้าของสถาบันมูลค่า 233 ล้าน USD ในวันเดียว
กองทุน US spot Bitcoin ETF ประสบปัญหาการไหลออกอย่างต่อเนื่อง กองทุนเหล่านี้มีการไหลออกติดกันสี่วัน รวมถึงการไหลออก 225.18 ล้าน USD ในวันที่ 23 กรกฎาคม และ 240.08 ล้าน USD ในวันที่ 24 กรกฎาคม ก่อนที่เม็ดเงินจะไหลเข้าสู่แดนบวกอย่างพอประมาณที่ 32.11 ล้าน USD ในวันที่ 29 กรกฎาคม
จากนั้นในวันที่ 30 กรกฎาคม มีกระแสไหลเข้าสุทธิ 233.13 ล้าน USD IBIT ของ BlackRock คิดเป็น 183.4 ล้าน USD หรือประมาณ 79% ของมูลค่ารวมวันนั้น โดยการไหลเข้าครั้งเดียวได้ปลุก ความต้องการ spot Bitcoin ETF ให้กลับมาหลังจากช่วงที่มีแต่การไถ่ถอน
ขนาดของเงินไหลเข้านั้นสำคัญน้อยกว่าช่วงเวลา วันที่ 30 กรกฎาคม ถือเป็นวันที่มีเงินไหลเข้าสูงสุดเป็นอันดับสองของเดือน รองจาก 265.69 ล้าน USD เมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม และเกิดขึ้นช่วงปลายเดือน นอกจากนี้ ยังเกิดขึ้นในขณะที่ตลาดกำลังเผชิญภาวะหยุดซื้อ Bitcoin ของบรรษัทใหญ่ที่ถือเงินคลังจำนวนมากอีกด้วย
สถาบันต่าง ๆ ไม่ได้เป็นผู้นำการเปลี่ยนแปลงนี้ พวกเขาเริ่มเข้ามาหลังจากกลุ่มผู้ถือสินทรัพย์บนเครือข่ายได้เริ่มซื้อไปแล้ว ดังนั้น ลำดับเหตุการณ์ดังกล่าวจึงน่ากังวลเมื่อพิจารณาจากปฏิทินที่ต้องเจอ
เข้าสู่เดือนที่แย่ที่สุดของ Bitcoin ในประวัติการณ์
ปัญหาอยู่ที่เดือนสิงหาคม เดือนนี้มีผลตอบแทนมัธยฐานติดลบเกือบ 8% ซึ่งอ่อนที่สุดของทุกเดือน อีกทั้งยังปิดเป็นลบทุกปีตั้งแต่ปี 2022 สถิตินี้ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันให้ตลาด คาดการณ์ราคาของ Bitcoin ในเดือนสิงหาคมอย่างระมัดระวัง
ในทางตรงกันข้าม เดือนกรกฎาคมกำลังจะปิดบวกสามปีติดต่อกัน ซึ่งเป็นสถิติที่พบได้น้อย ส่งผลให้การซื้อช่วงปลายเดือนจึงเป็นการเดิมพันสวนทิศทางกับฤดูกาลที่แข็งแกร่งมากกว่าจะเป็นการตอกย้ำแนวโน้มเดิม เม็ดเงินก้อนใหญ่จึงอาจกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการฟื้นตัว แม้ว่าข้อมูลจะยังไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ในเรื่องของการเฮดจ์หรือการเทรดระยะสั้นออกไปได้ก็ตาม
แต่ปรากฏการณ์นี้เป็นเรื่องจริง โดยกลุ่มวาฬ การวางตำแหน่งฟิวเจอร์ส และกระแสเงินสดของ ETF ต่างปรับตัวสูงขึ้นพร้อมกันตามลำดับ อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้จะเป็นการสะสมเพื่อรอการเด้งขึ้น หรือเป็นการเดิมพันร่วมในเดือนที่โหดร้ายที่สุดของ Bitcoin เรื่องนี้จะถูกชี้ขาดในเดือนสิงหาคม
