ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้เปิดรับฟังความคิดเห็นสาธารณะเป็นเวลา 60 วัน เกี่ยวกับข้อเสนอในการสร้าง “บัญชีชำระเงิน” เฉพาะทาง ซึ่งจะเปิดให้สถาบันการเงินนอนแบงก์ที่มีสิทธิตามกฎหมาย รวมถึงบริษัทที่เน้นคริปโต สามารถเข้าถึงโครงสร้างพื้นฐานการหักบัญชีและการชำระเงินของเฟดโดยตรง
คณะกรรมการได้ขับเคลื่อนแผนดังกล่าวต่อยอดจากการขอรับข้อมูลเมื่อเดือนธันวาคม 2025 โดยข้อเสนอนี้เปิดเผยทันทีหลังจากที่ประธานาธิบดี Donald Trump สั่งให้หน่วยงานควบคุมดำเนินการทบทวนการเข้าถึงโครงข่ายการชำระเงินกลางของบริษัทคริปโต
บัญชีชำระเงินแตกต่างจากบัญชีมาสเตอร์อย่างไร
บัญชีชำระเงินที่เสนอใหม่นี้เป็นเวอร์ชั่นที่ถูกตัดทอนจากบัญชีมาสเตอร์ซึ่งธนาคารแบบดั้งเดิมใช้เพื่อชำระบัญชีกับเฟดโดยตรง โดยผู้ถือจะไม่ได้สิทธิ์รับเครดิตระหว่างวัน การเข้าถึงหน้าต่างส่วนลด หรือดอกเบี้ยสำหรับยอดคงเหลือที่เก็บไว้กับธนาคารสำรอง
ระบบควบคุมแบบอัตโนมัติจะบล็อกธุรกรรมใด ๆ ที่เสี่ยงต่อการเกิดโอเวอร์ดราฟต์ และคณะกรรมการยังเน้นย้ำว่าผู้ถือบัญชีจะต้องมีมาตรการควบคุมเพื่อป้องกันการทำธุรกรรมการเงินที่ผิดกฎหมายด้วย
ที่สำคัญ ข้อเสนอนี้ไม่ได้ขยายขอบเขตของผู้มีสิทธิ์ตามกฎหมายในการมีบัญชีกับเฟด โดยบัญชีใหม่นี้จะเปิดให้เฉพาะสถาบันที่ผ่านเกณฑ์ตามกฎหมายอยู่แล้วเท่านั้น โดยผู้สมัครสามารถเลือกถือบัญชีชำระเงินหรือบัญชีมาสเตอร์อย่างใดอย่างหนึ่ง ไม่สามารถถือทั้งสองได้
เมื่อเปรียบเทียบกับร่างต้นแบบเมื่อเดือนธันวาคม คณะกรรมการมีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการจำกัดยอดคงเหลือ โดยการกำหนดยอดสูงสุดจะขึ้นกับกิจกรรมการชำระเงินที่คาดว่าจะเกิดของสถาบันนั้น และได้มีการปรับเพิ่มยอดคงเหลือสูงสุดที่อนุญาต
คำสั่งบริหารของ Trump ปูทางกฎใหม่
ข้อเสนอนี้ทำให้เฟดเข้าใกล้รูปแบบที่รัฐบาล Trump ผลักดันอยู่เรื่อยมา โดยคำสั่งบริหารที่ Trump ลงนามเมื่อวันที่ 19 พฤษภาคม ได้สั่งให้หน่วยงานกำกับดูแลภาคธนาคารกลางระบุข้อบังคับที่ขัดขวางบริษัทฟินเทคและดิจิทัลแอสเซทจากบริการชำระเงินของเฟด พร้อมกับให้ดำเนินการภายในหกเดือน
คำสั่งดังกล่าวในหัวข้อ “การผนวกนวัตกรรมเทคโนโลยีทางการเงินเข้าสู่โครงสร้างกำกับดูแล” ยังสั่งให้เฟดจัดให้มีขั้นตอนการสมัครที่โปร่งใส และต้องตัดสินใบสมัครที่สมบูรณ์ภายใน 90 วัน ซึ่งข้อเสนอบัญชีชำระเงินถือเป็นการตอบสนองที่เป็นรูปธรรมครั้งแรก
คณะกรรมการยังขอให้ธนาคารสำรองชะลอการตัดสินใจเรื่องการขอ Tier 3 ชั่วคราวตามแนวทางการเข้าถึงบัญชี โดย Tier 3 ครอบคลุมสถาบันที่มีรูปแบบก่อตั้งแบบใหม่และถูกกำกับดูแลจากรัฐบาลกลางอย่างจำกัด ซึ่งทำให้กลุ่มบริษัทที่เน้นคริปโตส่วนใหญ่จัดอยู่ในหมวดหมู่นี้
ผลกระทบสำหรับบริษัทคริปโตที่อยู่ระหว่างรอการอนุมัติ
มีบริษัทคริปโตเพียงไม่กี่แห่งที่อยู่ระหว่างการขอเข้าถึงเฟดโดยตรง โดย Kraken Financial กลายเป็นบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลแห่งแรกที่ได้รับบัญชีมาสเตอร์จากธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อเดือนมีนาคม หลังจากดำเนินการด้านกฎระเบียบมายาวนานผ่านไลเซนส์ Wyoming Special Purpose Depository Institution
Ripple, Anchorage Digital และบริษัทโอนเงิน Wise ต่างก็ได้ยื่นขอเข้าถึงในลักษณะเดียวกัน ซึ่งบัญชีชำระเงินจะช่วยให้พวกเขาเข้าถึงได้รวดเร็วกว่าบัญชี master account แบบเต็มรูปแบบ แม้ว่าสิทธิประโยชน์จะมีน้อยกว่าก็ตาม
ในทางกลับกัน ธนาคาร Custodia ของ Caitlin Long ได้หมดหนทางทางกฎหมายไปเมื่อต้นปีนี้ หลังจากศาลอุทธรณ์เขตสิบปฏิเสธที่จะพิจารณาคดีของ Custodia กับ Fed ใหม่ อย่างไรก็ตาม หมวดหมู่บัญชีชำระเงินใหม่นี้อาจเปิดโอกาสให้สถาบันเช่น Custodia มีทางเลือกที่สอง
กลุ่มอุตสาหกรรมยังคงเห็นต่างกัน สมาคมธนาคารชุมชนอิสระแห่งสหรัฐอเมริกาได้เตือนว่าการให้บริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลเข้าถึง Fed มากขึ้น อาจเพิ่มความเสี่ยงทางการเงิน ในขณะที่ผู้สนับสนุนคริปโตเสนอว่าข้อเสนอนี้เป็นการตอบสนองต่อข้อกังวลจากการ debanking ในอดีต
ช่วงเวลาแสดงความคิดเห็น 60 วัน จะเป็นตัวกำหนดว่ากรอบการดำเนินงานฉบับสุดท้ายจะเปิดกว้างเพียงใดสำหรับผู้สมัครที่ไม่ใช่ธนาคาร และหาก Tier 3 ได้รับการยกเลิกก่อนที่นโยบายจะเสร็จสมบูรณ์ ก็จะเป็นสัญญาณให้ผู้สมัครอย่าง Ripple ทราบว่าควรคาดหวังการตัดสินใจได้เร็วเพียงใด
