ราคาของ Bitcoin (BTC) เพิ่มขึ้นประมาณ 3% ในช่วงวันที่ผ่านมา อยู่ใกล้ 64,500 USD หลังจากตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐที่ต่ำกว่าคาดผลักให้ราคาผ่านระดับที่เป็นแนวต้านมาตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายน
การเคลื่อนไหวดังกล่าวยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นสองสัปดาห์ไว้ได้ แต่ปริมาณการซื้อที่เริ่มลดลงและมีอุปทานสะสมเหนือระดับปัจจุบัน ทำให้เกิดคำถามว่าการปรับตัวขึ้นครั้งนี้จะมีต่อไปได้อีกไกลแค่ไหน
นักเทรดคริปโตต่างหวาดกลัว แต่เงินทุนยังคงนิ่ง
บรรยากาศตลาดสะท้อนเรื่องราวอันแปลกประหลาด ดัชนีวัดความกลัวและความโลภในตลาดคริปโตตัวหนึ่งที่จัดทำเฉพาะ บนสเกลเดียวกับดัชนีความกลัวของตลาดหุ้นในรูปแบบ Crypto-Equity Fear Gap ขณะนี้ค่าดัชนีของคริปโตอยู่ที่ 25 หรือ “ความกลัวขั้นสูงสุด” ในขณะที่ความกลัวในตลาดหุ้นอยู่ในระดับต่ำ (ความเชื่อมั่นสูง)
ช่องว่างนี้คือสัญญาณสำคัญ เมื่อคริปโตหวาดกลัวขณะที่ตลาดหุ้นยังคงสงบนั้น ความกังวลโดยมากมักเป็นเรื่องเฉพาะในคริปโตเอง ไม่ได้สะท้อนถึงวิกฤตในวงกว้าง ความตื่นตระหนกแบบโดดเดี่ยวเช่นนี้ บ่อยครั้งจะเป็นสัญญาณของ โอกาสที่ Bitcoin จะสร้างฐาน มากกว่าการเข้าสู่ขาลงรอบใหม่
ตัวเลขหนึ่งที่ยืนยันความสงบ คือสเปรดของตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูง ซึ่งเป็นตัวชี้วัดความเครียดในระบบการเงิน อยู่ที่เพียง 2.69% สเปรดที่แคบแสดงว่าไม่มีปัญหาเชิงมหภาคซ่อนอยู่ ดังนั้นความกลัวอาจมากเกินเหตุ
ดัชนีวัดเฉพาะตัวที่สอง Liquidity Siphon Index จะตรวจสอบว่าเงินสดกำลังไหลออกจากคริปโตไปสู่ตลาดการเงินดั้งเดิมหรือไม่ โดยแสดงสัญญาณว่า “แรงกดดันไหลออกเริ่มก่อตัว” เนื่องจากปริมาณ stablecoin หรือเงินที่รอซื้อสินทรัพย์ ลดลง 0.35% ภายในหนึ่งสัปดาห์ ขณะที่ข่าวเรื่องการโทเคนไรซ์และ IPO ดึงดูดความสนใจไปทางวอลล์สตรีท
สัญญาณนี้มักชัดที่สุดเมื่อปริมาณ stablecoins ลดลงพร้อมกับหุ้นดีดตัวแรง เพราะเงินกำลังตามตลาดขาขึ้น แต่ในรอบนี้ ตลาดหุ้นก็ลดลงราว 1.2% ดังนั้นเงินสดจึงไม่ชัดเจนว่าสมทบไปยังหุ้น
ด้วยสเปรดของเครดิตที่ยังสงบ เรื่องนี้จึงไม่ใช่การเทขายด้วยความตระหนกเช่นกัน ดูเหมือนจะเป็นการเคลื่อนไหวอย่างช้าๆ แบบขาดการตัดสินใจมากกว่า ไม่ใช่การไหลออกอย่างจริงจังซึ่งมีโอกาสรีบาวด์ ความกลัวสูงกับกระแสเงินอ่อนชี้ถึงโอกาสฟื้นตัว แต่ไม่มีสัญญาณชัดว่าผู้เล่นรายใหญ่ปรับตำแหน่งรอไว้แล้ว
เทรดเดอร์รายใหญ่ต่างถือสถานะ Long ขณะที่ Bitcoin ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบขาขึ้น
ทิศทางการถือครองของตลาดชี้ไปทางขาขึ้น ดัชนีเปรียบเทียบระหว่างวาฬ Bitcoin กับเทรดเดอร์รายย่อยแสดงให้เห็นว่าบัญชีขนาดใหญ่ถือ Long มากกว่ารายย่อยประมาณ 28% พร้อมกับทั้งสองกลุ่มที่มีทิศทางตรงกันโดยไม่ได้สวนทางกัน นักลงทุนรายใหญ่ที่เลือกถือ Long จึงเป็นปัจจัยเพิ่มน้ำหนักต่อภาพรวม และยังสะท้อนสัญญาณที่ว่า ผู้ถือ Bitcoin ระยะยาวยังคงทยอยสะสมต่อไป
กราฟราคายืนยันสิ่งนี้ได้ เนื่องจากตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา Bitcoin ได้ขยับตัวอยู่ภายในกรอบขาขึ้น โดยมีจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดใหม่ที่สูงกว่าเดิม หลังจาก ตัวเลขเงินเฟ้อออกมาต่ำกว่าคาด ราคาก็กลับขึ้นมายืนเหนือจุดสูงสุดเดิมที่เคยมีปัญหา กระตุ้นให้เห็นว่าฝ่ายซื้อยังคงครองตลาด
อย่างไรก็ตาม ก็มีจุดที่ต้องระวัง โดยปริมาณซื้อขายที่หนุนให้ราคาขึ้นกลับลดลงตั้งแต่ต้นเดือนแม้ว่าราคาจะสูงขึ้นต่อเนื่อง ความแตกต่างระหว่างราคาที่เพิ่มขึ้นแต่ปริมาณซื้อหดลงอาจเตือนว่ารอบนี้ขาดแรงขับเคลื่อน กราฟราคาชี้จุดที่ต้องรับมือได้อย่างชัดเจน
ระดับราคาของ Bitcoin ที่ควรติดตามเมื่อแนวต้าน USD66,000 ใกล้เข้ามา
จุดทดสอบสำคัญกำลังใกล้เข้ามา หากต้องการยืนยันความแข็งแกร่ง กราฟราคารายวันของ Bitcoin ต้องปิดเหนือเส้น Fibonacci 0.618 ของ Bitcoin ซึ่งเป็นโซนเทคนิคัลที่นักลงทุนใช้จับจังหวะกลับตัว ที่ระดับ USD66,086 ซึ่งอยู่สูงกว่าราคาปัจจุบันประมาณ 2.45%
ต้องการข้อมูลรายละเอียดเหรียญเพิ่มเติมแบบนี้? ลงทะเบียนรับจดหมายข่าว Daily Crypto จากบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่
ข้อมูลบนบล็อกเชนก็ชี้จุดเดียวกัน โดย UTXO Realized Price Distribution (URPD) ซึ่งบอกว่ามีเหรียญถูกซื้อขายมากที่ระดับราคาใด แสดงให้เห็นว่าโซน USD66,898 มีการถือ Bitcoin รวมราว 2.04% ของจำนวนทั้งหมด หลายคนซื้อบริเวณนี้ จึงอาจขายทำทุนคืนหากราคากลับขึ้นมา ทำให้แนวต้าน BTC ยิ่งแข็งแรง ทั้งกราฟและข้อมูลบนเชนจึงแบบจุดร่วมเดียวกันที่โซน USD66,000
ถ้าราคาปิดรายวันเหนือแถบดังกล่าว จะเปิดทางให้ Bitcoin ไปยัง USD 67,264 และหลังจากนั้นที่ USD 68,764 แต่หากราคาลดลง แนวรับของ Bitcoin จะเริ่มต้นที่ฐานของช่องทางและระดับต่ำสุดของการสวิงที่ USD 61,752 ซึ่งถ้าสูญเสียช่องทางอาจนำไปสู่การร่วงลงสู่ USD 57,716
แต่ก็มีเรื่องสำคัญที่ควรระวัง เพราะซัพพลายบนเชนที่หนาแน่นที่สุดนั้น ไม่ได้อยู่ตรงกับระดับ Fibonacci ที่ USD 66,086 แต่จะอยู่สูงขึ้นไปหน่อย ใกล้กับ USD 66,898 ดังนั้น แม้ Bitcoin จะแตะที่ USD 66,086 ก็ยังมี band ของ coin หนาแน่นรออยู่เหนือขึ้นไป ต้องอาศัยแรงซื้อที่แข็งแกร่งเท่านั้น จึงจะพาดันราคาให้ทะลุทั้งสองระดับนี้ได้ หากปริมาณลดลง ระดับ USD 66,086 จะกลายเป็นเส้นแบ่งระหว่างการไล่ราคาที่มีปริมาณสูงไปสู่ USD 68,764 กับภาวะชะงักที่ถอยกลับลึกลงไปในช่องทางอีกครั้ง
