Jim Cramer กล่าวว่านักลงทุนไม่จำเป็นต้องติดตามความเคลื่อนไหวของตลาดทุกช่วงเพื่อจะเข้าใจสิ่งที่ขับเคลื่อนหุ้น ในทางกลับกัน สามคำถามหลักจะช่วยให้นักลงทุนวิเคราะห์ตลาดได้อย่างมืออาชีพ
พิธีกร Mad Money ได้สร้างแนวทางของเขาเมื่อวันอังคาร ด้วยจุดตรวจสอบ 3 ประการที่ช่วยให้หลีกเลี่ยงข่าวประจำวันที่มีเสียงดัง จุดตรวจสอบเหล่านี้คือ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะเป็นอย่างไร? น้ำมันอยู่ที่ระดับไหน? และ Nvidia มีผลงานอย่างไร? โดย Cramer ระบุว่านี่คือสามคำถามหลักที่นักลงทุนทุกคนควรใช้เมื่อต้องการประเมินตลาด
พันธบัตรและน้ำมันชี้ทิศทางดอกเบี้ยและความเสี่ยง
Cramer อธิบายว่า เมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มสูงขึ้น พันธบัตรจะเริ่มแข่งขันกับหุ้นอย่างหนักมากขึ้นเพื่อดึงเงินลงทุนจากนักลงทุน การเปลี่ยนแปลงนี้ยังผลักดันให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ เข้าใกล้การคุมเข้มนโยบายมากกว่าที่จะผ่อนคลาย
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี ซึ่งถือเป็นมาตรฐานสำหรับต้นทุนการกู้ยืมระยะยาว กำลังเคลื่อนไหวใกล้ 5.2% โดย Cramer ระบุว่าตัวเลขนี้สูงเกินกว่าที่ตลาดจะเพิกเฉยได้
คุณจะต้องไม่ลืมว่า ถึงแม้หุ้นจะมีความสำคัญ แต่ตลาดพันธบัตรนั้นใหญ่กว่ามากและเป็นตัวกำหนดทิศทาง
Jim Cramer, CNBC
เขาเสริมอีกว่า อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักบ่งชี้ถึงตลาดที่สุขภาพดีขึ้น ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นมักส่งสัญญาณถึงปัญหาที่กำลังจะมา
สำหรับน้ำมัน แนวคิดของ Cramer ไปเชื่อมโยงกับเงินเฟ้อ น้ำมันดิบที่มีราคาสูงจะทำให้ค่าดัชนีเงินเฟ้อสูงขึ้นตาม และส่งผลกระทบต่อการกำหนดราคาตลาดพันธบัตรด้วยเช่นกัน
น้ำมันยังกลายเป็นตัววัดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ เนื่องจากนักลงทุนติดตามสถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างอิหร่านใกล้ ช่องแคบฮอร์มุซ อย่างไรก็ตาม เขากล่าวเตือนว่าไม่ควรเกินเลยหรือตื่นตระหนกกับความผันผวนระยะสั้น เพราะราคาน้ำมันดิบยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดในระยะหลังอยู่มาก
Nvidia คือชิ้นส่วนสุดท้ายสำหรับการประเมินตลาด
คำถามสุดท้ายของ Cramer นั้นเรียบง่าย คือ Nvidia มีผลงานอย่างไร?
คือตัวชี้วัดสำหรับสิ่งที่อาจมีสัดส่วนถึงหนึ่งในสามถึงครึ่งหนึ่งของเศรษฐกิจในขณะนี้
Jim Cramer, CNBC
เหตุผลของเขาเกี่ยวข้องกับการใช้เงินลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ (AI) เงินทุนเหล่านี้ไม่ได้กระจุกตัวอยู่ในกลุ่มบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่อีกต่อไป เพราะตอนนี้แผ่ขยายไปทั่วเศรษฐกิจวงกว้าง ดังนั้นผลประกอบการของ Nvidia จึงกลายเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของคลื่นเงินลงทุนขนาดใหญ่นี้ด้วยเช่นกัน
การเปลี่ยนแปลงนี้ได้ช่วยผลักดัน สถิติใหม่ของวอลล์สตรีท ให้สูงขึ้นในปีนี้แล้ว
Cramer ได้ชี้แนะให้นักลงทุนมองกรอบแนวทางที่เรียบง่ายในฤดูกาลรายงานผลประกอบการนี้ซ้ำแล้วซ้ำเล่า อีกทั้งเขายังได้ชี้ให้เห็นถึง การปรับตัวขึ้นของหุ้น Eli Lilly ด้วยวิธีการคล้ายกันนี้ เขามักเลือกสัญญาณที่คงทนเพียงไม่กี่ตัว แทนที่จะสนใจเสียงรบกวนประจำวัน
สำหรับนักเทรดที่รู้สึกสับสนกับข้อมูลที่ขัดแย้งกัน ข้อความของ Cramer นั้นเรียบง่าย จุดตรวจเช็คเพียงสามจุด ไม่ต้องทุกจุด อาจช่วยให้เห็นทิศทางตลาดที่ชัดเจนที่สุดต่อไป
