ราคาของ Bitcoin และทองคำปรับตัวลดลงภายในไม่กี่วินาทีหลังรายงานเงินเฟ้อประจำเดือนสิงหาคมในวันศุกร์ จากนั้นจึงฟื้นตัวกลับมาเกือบทั้งหมดภายในเวลาไม่กี่นาที โดยตัวเลขรายปีออกมาตรงตามคาดการณ์
สิ่งที่ขับเคลื่อนตลาดคืออัตราเงินเฟ้อพื้นฐานรายเดือน โดยราคาเมื่อไม่รวมอาหารและพลังงานเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนสิงหาคม สูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดไว้ที่ 0.2%
เหตุใดตัวเลข 2.4% ยังคงนับว่าร้อนแรง
อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานรายปีอยู่ที่ 2.4% ซึ่งตรงกับที่คาดการณ์ไว้ โดยอัตราเงินเฟ้อโดยรวมก็ตรงเช่นกันที่ 3.4% ซึ่งไม่มีตัวเลขไหนให้อะไรใหม่แก่ธนาคารกลางสหรัฐฯ
ติดตามเราทาง X เพื่อรับข่าวสารล่าสุดแบบเรียลไทม์
ข้อมูลรายเดือนให้มุมมองต่างออกไป โดยมีการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานรายเดือน 17 ฉบับถูกเผยแพร่ก่อนรายงาน ซึ่งอยู่ระหว่าง 0.16% ถึง 0.24% และทุกตัวเลขจะถูกปัดเป็น 0.2%
ตัวเลขจริงอยู่ที่ 0.29% หรือประมาณ 3.5% เมื่อประเมินแบบรายปี ซึ่งสูงกว่าขอบเขตทั้งหมดของการคาดการณ์
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) วัดค่าใช้จ่ายที่ครัวเรือนในเมืองต้องจ่ายเพื่อซื้อสินค้าหรือบริการเป็นชุดที่กำหนด ในขณะที่ CPI พื้นฐานจะตัดหมวดอาหารและพลังงานออก เนื่องจากค่าใช้จ่ายดังกล่าวแปรผันตามสภาพอากาศและตลาดน้ำมัน
ที่อยู่อาศัยเป็นองค์ประกอบเดียวที่ใหญ่ที่สุด โดยเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนนั้นและ 3% เมื่อเทียบรายปี สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ รายงาน ทั้งนี้ที่อยู่อาศัยเคยอ่อนตัวลงก่อนที่จะมีการเปิดเผยข้อมูล
ราคาพลังงานคือปัจจัยที่ขับเคลื่อนตัวเลขรวม โดยดัชนีพลังงานพุ่งขึ้น 2.1% ในเดือนสิงหาคม และราคาน้ำมันเบนซินเพิ่ม 3.9% ในช่วง 12 เดือน ราคาน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้นถึง 27.4%
ราคาทองคำหยุดทำหน้าที่เป็นเครื่องป้องกันเงินเฟ้อ
ราคาทองคำสปอตกระโดดขึ้นไปแตะ 4,353 USD เมื่อข้อมูลถูกเผยแพร่ จากนั้นร่วงลงสู่ 4,292 USD ในเวลาไม่ถึงหนึ่งนาที โดยหลังจากนั้นราคาขยับกลับมาอยู่ใกล้ 4,358 USD ขณะที่ Bitcoin (BTC) เคลื่อนไหวในรูปแบบเดียวกัน โดยปรับตัวลดลงจากประมาณ 77,100 USD สู่ 76,050 USD ก่อนฟื้นตัว
BeInCrypto ได้แจ้งเตือนรูปแบบนี้ไว้ล่วงหน้า 1 วัน หลังรายงานราคาผู้ผลิตเมื่อวันพฤหัสบดีกดให้ราคาทองคำ, Bitcoin และ S&P 500 ร่วงลงพร้อมกัน และเมื่อพิจารณาการที่ ทองคำไม่สามารถเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงได้ ก็ยังคงเป็นจริงภายใน 24 ชั่วโมง
กลไกดังกล่าวนั้นเกิดขึ้นในตลาดพันธบัตร เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเพิ่มขึ้น และยิ่งทำให้ต้นทุนการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีรายได้เพิ่มสูงขึ้นด้วย
ทั้งทองคำและ Bitcoin ต่างไม่มีผลตอบแทน รายได้จากพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐก็อยู่ใกล้ 4.95% ตั้งแต่ก่อนที่ข้อมูลจะถูกเปิดเผยแล้ว
นี่เป็นครั้งที่สองในรอบสัปดาห์ที่ข้อมูลจากสหรัฐกดให้ทั้งสองสินทรัพย์ร่วงพร้อมกัน ข้อมูลการจ้างงานเดือนสิงหาคมสูงกว่าคาดถึงสามเท่า เมื่อวันที่ 4 กันยายน และสร้างปฏิกิริยาแบบเดียวกัน
ธนาคารกลางสหรัฐจะตัดสินใจในวันพุธ
คณะกรรมการตลาดเสรีสหรัฐจะประชุมในวันที่ 15 และ 16 กันยายน โดยการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยจะประกาศในบ่ายวันพุธ ข้อมูลจาก CME FedWatch Tool แสดงให้เห็นว่าผู้ลงทุนตอนนี้ประเมินโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเกือบจะแน่นอนแล้ว
นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่เอนเอียงไปทางคงอัตราดอกเบี้ย แต่เทรดเดอร์มีแนวโน้มเชื่อว่าดอกเบี้ยจะถูกปรับขึ้น ตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานประจำเดือนนี้ยิ่งสนับสนุนมุมมองของเทรดเดอร์
ข้อมูลราคาผู้ผลิตเมื่อวันพฤหัสบดีมีความแข็งแกร่งในหมวดหมู่ที่มีผลกับดัชนีรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล ซึ่งดัชนีนี้เอง ไม่ใช่ CPI เป็นเครื่องชี้วัดที่ธนาคารกลางสหรัฐมุ่งเน้นอย่างเป็นทางการ ดังนั้น PCE พื้นฐานของเดือนสิงหาคมจึงอาจสูงกว่าตัวเลขที่แสดงออกมา
ตลาดอัตราดอกเบี้ยได้สะท้อนนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นไปแล้ว จากการที่ธนาคารกลางหลัก 3 แห่งจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนนี้ และธนาคารกลางญี่ปุ่น รวมถึงธนาคารกลางยุโรป ต่างก็จะตัดสินใจในอีกไม่กี่วันนี้
อย่างไรก็ตาม ความเร็วของการฟื้นตัวชี้ให้เห็นถึงการจัดสรรพอร์ตที่ตึงตัว มากกว่าความเชื่อมั่นสดใหม่ การตัดสินใจในวันพุธจะทำให้ทราบว่าหนึ่งเดือนที่ร้อนแรงเพียงพอสำหรับธนาคารกลางสหรัฐหรือไม่
