หุ้น Alphabet (GOOGL) ปรับตัวขึ้นประมาณ 3% ในวันจันทร์ เนื่องจากรายงานจาก The Information ระบุว่า Google กำลังพัฒนาชิป AI ตัวใหม่ชื่อ Frozen v2 เพื่อให้สามารถรันโมเดล Gemini ได้มีประสิทธิภาพมากขึ้นถึง 10 เท่า
ช่วงเวลานี้สำคัญเพราะหุ้นชิปเพิ่งปิดสัปดาห์ที่แย่ที่สุดในรอบกว่าหนึ่งปี ดังนั้นนักลงทุนในวอลล์สตรีทกำลังตั้งคำถามว่าช่วงราคาที่ตกลงตอนนี้คือโอกาสในการซื้อหรือไม่
ชิป AI ของ Alphabet ตั้งเป้าประสิทธิภาพเพิ่ม 10 เท่าในปี 2028
Frozen v2 ใช้วิธีลัด โดยฝังส่วนหนึ่งของโมเดล Gemini ลงในซิลิคอนโดยตรงตามรายงาน ฉบับนั้น ซึ่งทำให้มีการเคลื่อนย้ายข้อมูลน้อยลง และแต่ละคำตอบใช้พลังงานน้อยลง
วิศวกรของ Google คาดว่าชิปดังกล่าวจะให้บริการโทเคนได้มากกว่าเดิม 6 ถึง 10 เท่าเมื่อเทียบกับ Tensor Processing Units (TPUs) รุ่นใหม่ล่าสุดของบริษัท โทเคนคือชิ้นส่วนข้อความขนาดเล็กที่โมเดล AI สร้างขึ้น สำหรับตัวอย่าง Ironwood ซึ่งเป็น TPU รุ่นที่ 7 ของ Google ก็เพิ่มประสิทธิภาพต่อวัตต์ได้เพียง 2 เท่าจากรุ่นก่อนหน้า
แต่ก็มีจุดที่ต้องพิจารณา ชิปนี้ใช้งานได้กับโมเดล Gemini รุ่นใหม่ในอนาคตเท่านั้นหาก Google ยังคงใช้ดีไซน์หลักแบบเดิม โดยคาดว่าจะเปิดตัวในปี 2028 และรองรับการทำงานกับ TPU ที่ Google ผลิตตั้งแต่ปี 2016 เป็นต้นไป แต่ไม่ได้มาแทนที่
Google ต้องการพลังประมวลผลที่เพิ่มอย่างมาก เนื่องจากมีรายงานว่า Google Cloud ขาดแคลนคอมพิวต์จนต้องปฏิเสธลูกค้าเมื่อไม่นานมานี้ Google เพิ่งตกลงจ่าย SpaceX เกือบ 1 พันล้าน USD ต่อเดือนเพื่อแก้ปัญหา นอกจากนี้ Amazon, Microsoft และ Meta ต่างก็สร้างชิป AI ของตัวเองเช่นกัน
แรงซื้อในวันจันทร์ยังช่วยดึงราคาหุ้น Google กลับมาบางส่วน หลังจากหุ้นร่วงแรง ก่อนประกาศผลประกอบการในวันพุธนี้ อีกด้วย
วอลล์สตรีทมองเห็นมูลค่าหลังหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ร่วงแรง
ความเสียหายในสัปดาห์ที่ผ่านมาเกิดขึ้นอย่างรุนแรง โดย VanEck Semiconductor ETF (SMH) ตกลง 8.9% ซึ่งเป็นสัปดาห์ที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 ตอนนั้นร่วงถึง 15% ในขณะที่ Philadelphia SE Semiconductor Index (SOX) ลดลงเกือบ 10%
ความกลัวเกิดขึ้นจากหลายทิศทาง Kimi K3 ของจีน ซึ่งเป็นโมเดลน้ำหนักเปิดจากบริษัทสตาร์ทอัพ Moonshot AI จุดประกายความกลัวเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงใหญ่ของ AI ในขณะเดียวกันรอยร้าวก็ได้เกิดขึ้นใน กระแสหุ้นกลุ่มเมมโมรี่ของ AI แล้ว และกองทุนขนาดใหญ่ต่างก็ใช้เวลาหลายสัปดาห์ ลดการลงทุนใน Nvidia
อย่างไรก็ตาม หลายธนาคารยังมองเห็นโอกาสอยู่ Joseph Moore จาก Morgan Stanley กล่าวว่า การเทขายหุ้นกลุ่มเมมโมรี่เป็นจุดเข้าลงทุนที่น่าสนใจ โดยเขาชื่นชอบหุ้นของ Nvidia (NVDA) และ Broadcom (AVGO) เช่นเดียวกับนักวิเคราะห์ Vijay Rakesh จาก Mizuho ที่เห็นด้วยใน บันทึกถึงลูกค้า
พวกเรามองว่ายังมีเชื้อเพลิงเหลืออีกมาก เนื่องจากการลงทุนใน AI … และการติดตั้งกำลังไฟฟ้าระดับกิกะวัตต์จะขยายตัวเหนือปี 2028-29E อย่างมาก … ทั้งหมดนี้ช่วยขับเคลื่อนความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ โดยมีช่องว่างของอุปทานที่กว้างขวาง
ติดตามเราได้ที่ X เพื่อรับข่าวสารล่าสุดแบบเรียลไทม์
Mislav Matejka จาก JPMorgan คาดว่าผู้ซื้อจะกลับมาในเร็วๆ นี้ เขาให้เหตุผลว่าซัพพลายชิปใหม่จะยังไม่มาถึงก่อนปี 2028 อย่างไรก็ตาม Mark Lipacis จาก Evercore มองว่ายังมีโอกาสปรับลงอีก 10% ถึง 15% ก่อน แต่ข้อมูลของเขาชี้ว่า ดัชนี SOX มักจะฟื้นตัวขึ้น 36% ภายใน 20 สัปดาห์หลังจากเกิดการปรับฐานแบบนี้
ขณะนี้ ทุกสายตากำลังจับจ้องไปยังผลประกอบการของ Alphabet ในวันพุธ โดยรายงานนี้จะชี้ให้เห็นว่า Google สนับสนุนคำพูดเรื่องชิปอย่างจริงจังด้วยการใช้จ่ายที่มากขึ้นหรือไม่
