Dan Ives กล่าวว่า หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ได้สัญญาณซื้อที่ชัดเจนที่สุดในรอบหลายเดือน รายได้ล่าสุดของ Oracle ถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญสำหรับกลุ่มอุตสาหกรรมที่นักลงทุนหลายคนต่างเมินมาตลอด
Ives ซึ่งเป็นหุ้นส่วนและกรรมการผู้จัดการอาวุโสที่ Yorkville Ives ได้ให้สัมภาษณ์ในรายการ Fast Money ของ CNBC โดยเขากล่าวว่านักลงทุนสถาบันต่างต้องหมุนกลับมาลงทุนในหุ้นซอฟต์แวร์อีกครั้ง พร้อมชี้ไปที่ Oracle, Adobe, Palantir และ Snowflake
นักลงทุนต่างถูกจับผิดทิศทาง ท่ามกลางอารมณ์ตลาดที่เปลี่ยนแปลง
Ives ชี้ให้เห็นว่า Wall Street ประเมินค่างานที่ค้างส่งมอบของ Oracle ต่ำไป โดยเขากล่าวว่าตลาดคิดว่ามีโอกาสเพียง 50% ถึง 60% ที่งานเหล่านี้จะถูกเปลี่ยนเป็นรายได้ ซึ่งการเปลี่ยนแปลงนี้ขึ้นอยู่กับว่า Oracle จะสร้างศูนย์ข้อมูลได้มากพอที่จะตอบสนองความต้องการจากลูกค้าที่ใช้คลาวด์และ AI หรือไม่
นี่คือหุ้นที่อยู่ในกล่องลงโทษ
Dan Ives, CNBC
เขายังเสริมอีกว่าผลงานที่แข็งแกร่งเพียงไตรมาสเดียวไม่เพียงพอ Oracle ต้องแสดงให้เห็นถึงความต่อเนื่องก่อนที่ตลาดจะประเมินหุ้นใหม่ นักลงทุนจะไม่มอบเครดิตให้กับบริษัทจากการทำกำไรเหนือคาดเพียงครั้งเดียวหลังจากความสงสัยที่ยาวนาน
ซอฟต์แวร์มีความคล้ายคลึงกับเซมิคอนดักเตอร์
Ives เปรียบเทียบกับกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งเขายังมีความมั่นใจมากกว่า โดยเขาชี้ให้เห็นถึงอัตราส่วนความต้องการต่ออุปทานที่ 13 ต่อ 1 ในตลาดชิปของเอเชีย
เขากล่าวว่าสิ่งนี้ทำให้ Nvidia เป็นทางเลือกที่ปลอดภัยกว่า AMD หรือ Intel ขณะที่ทั้งสองบริษัทยังพยายามลดช่องว่าง ความระมัดระวังดังกล่าวสอดคล้องกับการถกเถียงในวงกว้างเกี่ยวกับ ผลตอบรับรายได้ของผู้ผลิตชิป ซึ่งอารมณ์ของตลาดต่างแกว่งตัวเร็วมากเมื่อมีสัญญาณความต้องการที่ชะลอลงปรากฏ
การฟื้นตัวของหุ้นซอฟต์แวร์เกิดขึ้นหลังช่วงเวลาที่ย่ำแย่ กลุ่มนี้ร่วงมาหลายเดือนจากความกังวลเรื่อง AI ก่อนที่ชุดของ ผลประกอบการหุ้นซอฟต์แวร์ที่กลับมาเป็นบวก จะเปลี่ยนมุมมองตลาด
Ives กล่าวว่าการเปลี่ยนแปลงนี้ปรากฏชัดในกลุ่มหุ้นซอฟต์แวร์โดยรวม ไม่ใช่แค่ในบริษัทใดบริษัทหนึ่ง
อย่างไรก็ตาม Ives ยังไม่ได้ประกาศสัญญาณซื้ออย่างแน่ชัด
มันเหมือนกับไฟสีเขียวมะนาวมากกว่า
Dan Ives, CNBC
จุดนี้สำคัญ เพราะ Ives กำลังพูดถึงกลุ่มอุตสาหกรรมที่ยังต้องพิสูจน์ตัวเองต่อไป ไม่ใช่กลุ่มที่นักลงทุนควรไล่ตามแบบไม่ลืมหูลืมตา ทั้งนี้การที่ไฟเขียวมะนาวจะเปลี่ยนเป็นสีเข้มขึ้นหรือไม่ อาจขึ้นอยู่กับความต่อเนื่องของผลงาน Oracle ในไตรมาสถัดไป
