ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ต่างก็ประกาศนโยบายอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า โดยห่างกันเพียงสองวัน ขณะที่ Bitcoin (BTC) เข้าใกล้ช่วงเวลาดังกล่าวที่ราว 64,000 USD
ตลาดคาดการณ์ว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยในทั้งสองประเทศ อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนยังคงอยู่ที่วอชิงตัน โดยประมาณหนึ่งในสามของการคาดการณ์ยังคงให้โอกาสกับการขึ้นดอกเบี้ย
โอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นหลังราคาน้ำมันฟื้นตัว
Fed ยังคงตรึงกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยที่ 3.5% ถึง 3.75% ตั้งแต่เดือนธันวาคม 2025 และหากคงไว้ในวันพุธนี้จะเป็นครั้งที่ห้าติดต่อกัน
อย่างไรก็ดี ราคาคาดการณ์ได้เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วในเดือนนี้ CME FedWatch ประเมินโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมไว้ใกล้ 38% เมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม ทั้งที่เพียงหนึ่งสัปดาห์ก่อนหน้านั้นอยู่ที่ 12%
ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญ โดยเบรนท์ครูด ปิดตลาดเกิน 100 USD ต่อบาร์เรล ในวันที่ 23 กรกฎาคม เป็นครั้งแรกนับแต่เดือนพฤษภาคม
โอกาสดังกล่าวได้ปรับลดลงมาอยู่ที่ 34.2% ดังนั้น การคงอัตราดอกเบี้ยจึงยังเป็นทางเลือกหลักตามราคาฟิวเจอร์ส
ติดตามเราบน X เพื่อรับข่าวสารล่าสุดแบบเรียลไทม์
ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนมิถุนายนเคยบ่งชี้ตรงกันข้าม โดย ราคาผู้บริโภคลดลง 0.4% ในเดือนเดียวกัน ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อลดลงเหลือ 3.5% จาก 4.2% ต่อปี
อย่างไรก็ตาม ความผ่อนคลายนี้อาจอยู่ได้ไม่นาน เพราะ ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นและ ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจผลักดันเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมให้สูงขึ้น โดยข้อมูลดังกล่าวจะเปิดเผยในวันที่ 12 สิงหาคม
การประชุมเดือนกรกฎาคมนี้จะไม่มีการสรุปคาดการณ์เศรษฐกิจ รายงานที่จะได้รับจึงเหลือเพียงแถลงการณ์และงานแถลงข่าวหลังประชุมเท่านั้น
เงินเยนเป็นตัวแปรสำคัญกว่าสำหรับ Bitcoin
ในขณะเดียวกัน Nikkei รายงานว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1% ในวันที่ 31 กรกฎาคม อย่างไรก็ตาม เงินเยนยังคงเป็นจุดกดดัน โดยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เงินเยนร่วงเกิน 163 เยนต่อ USD ซึ่งถือเป็นระดับอ่อนค่าสุดในรอบสี่ทศวรรษ
เจ้าหน้าที่ต่างพูดคุยถึงสถานการณ์อย่างเปิดเผย รัฐมนตรีคลัง Satsuki Katayama กล่าวว่า รัฐบาลพร้อมจะเข้าแทรกแซงตลาดหากจำเป็น
ท่าทีของพวกเรายังไม่เปลี่ยนแปลงเลย หากจำเป็น พวกเราก็จะดำเนินการอย่างเด็ดขาดทันที เมื่อถึงเวลาที่เหมาะสม Katayama กล่าวกับสื่อมวลชน
การคงอัตราดอกเบี้ยในวันศุกร์นี้ไม่ได้ส่งสัญญาณชัดเจนต่อ Bitcoin แต่อย่างใด อัตราดอกเบี้ยยังคงที่ และต้นทุนการกู้เงินเยนก็ไม่เปลี่ยนแปลง
ดังนั้น ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยจึงเกิดขึ้นในช่วงหลังของปี นักเศรษฐศาสตร์ 86% จาก 87 คนที่สำรวจโดย Reuters คาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 1.25% ภายในสิ้นเดือนธันวาคม
ในกลุ่มผู้ที่เลือกกำหนดเดือน มี 53% เลือกเดือนธันวาคม และ 35% เลือกเดือนตุลาคม Kazutaka Maeda จาก Meiji Yasuda Research Institute ซึ่งคาดการณ์ว่าจะปรับในเดือนตุลาคม มองว่ามีโอกาสปรับขึ้นได้เร็วกว่านี้
ความเร็วในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งที่ผ่านมาประมาณทุกหกเดือน อาจเร่งตัวขึ้นบ้าง เพราะต้องรับมือกับเงินเฟ้อและแรงขายเงินเยน เขากล่าว
เรื่องนี้สำคัญเพราะนโยบายของญี่ปุ่นส่งผลกระทบต่อคริปโต โดยความเชื่อมโยงนั้นอยู่ที่ต้นทุนการกู้ยืม นักลงทุนสามารถกู้เงินเยนที่มีต้นทุนต่ำ แล้วนำเงินไปซื้อสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าในต่างประเทศ รวมถึงคริปโตด้วย
หากเงินเยนแข็งค่าขึ้น การเทรดรูปแบบนี้ก็จะถูกทำลาย เพราะต้นทุนการกู้สูงขึ้น ส่งผลให้ต้องถูกเรียกหลักประกัน และเทรดเดอร์ก็จะขายทรัพย์สินที่เปลี่ยนเป็นเงินสดได้ก่อนเป็นอย่างแรก
Bitcoin อยู่ที่ปลายสุดในสมุดบัญชีเหล่านั้น นอกจากนี้ มันยังเทรดได้ตลอด 24 ชั่วโมง จึงดูดซับแรงขายก่อนที่ตลาดหุ้นจะเปิด
หากมีสัญญาณบ่งชี้การขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงหรือการแทรกแซงจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) อาจดันให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นพร้อมกับทำให้เกิดการปิดสถานะ carry trade อย่างรุนแรง โปรดจำไว้ว่าช่วงเดือนสิงหาคม 2024? การปิดสถานะในรอบหน้าก็อาจจะรุนแรงยิ่งกว่านั้นอีก Crypto Rover กล่าว
ด้วยเหตุนี้ วันศุกร์จึงสำคัญกว่าค่าดอกเบี้ยตามหัวข้อข่าว เพราะสัญญาณสำคัญอยู่ที่ Outlook Report และท่าทีของ Ueda ที่มีต่อค่าเงินเยนว่าจะแข็งกร้าวแค่ไหน
กดติดตามช่อง YouTube ของเรา เพื่อรับชมเหล่าผู้นำและนักข่าวแบ่งปันข้อมูลเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญ
