ราคาของ Bitcoin (BTC) ร่วงลงประมาณ 5% ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากดัชนี Nasdaq ที่อ่อนตัวลงได้ลากสินทรัพย์เสี่ยงให้ตกต่ำ และการคาดการณ์ราคาขาขึ้นของ Bitcoin ในตอนนี้จึงขึ้นอยู่กับว่าความต้องการจากสหรัฐอเมริกาที่ลดลงจะฟื้นตัวได้หรือไม่
การลดลงดังกล่าวทำให้ BTC เข้าสู่รูปแบบกราฟขาลงที่ได้รับการยืนยัน อย่างไรก็ตาม การตั้งสถานะอนุพันธ์ที่ไม่สมดุลและปริมาณการขายที่เบาบาง บ่งชี้ว่าการหลุดระดับอาจจะไม่ถาวร จุดกระตุ้นร่วมนี้อยู่ที่วอชิงตัน ไม่ใช่แค่ในวงการคริปโตเท่านั้น
Bitcoin เคลื่อนไหวตาม Nasdaq ในวันนี้ ขณะความกังวลเรื่องขึ้นดอกเบี้ยกดดันทั้งสองตลาด
ดัชนี Nasdaq ในวันนี้อยู่ในช่วงขาลง ดัชนี Nasdaq Composite ปิดที่ 25,587 ในวันที่ 23 มิถุนายน ลดลงประมาณ 2% ในวันเดียว และลดลงราว 4% ในช่วงห้าช่วงการซื้อขายที่ผ่านมา Alphabet ดิ่งลง 6% และกลุ่มชิปอย่าง Micron ร่วงมากกว่า 10%
มีสองปัจจัยที่ทำให้ตลาดพลิกผัน นักลงทุนเกิดความสงสัยต่อค่าใช้จ่ายด้าน AI ที่สูง และพวกเขาเพิ่มการคาดการณ์เรื่องอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50% ถึง 3.75% ในวันที่ 17 มิถุนายน แต่ การคาดการณ์ใหม่บ่งชี้ว่า มีแนวโน้มขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปี 2026
ท่าทีที่แข็งกร้าวนี้ได้ผลักดัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอเมริกาอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นอัตรามาตรฐานที่ตั้งราคาสินทรัพย์เสี่ยงส่วนใหญ่ ให้ขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 4.5% ซึ่งอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นจะดูดเงินออกจากสินทรัพย์เสี่ยง
การเปลี่ยนแปลงของผลตอบแทนนี้ส่งผลกระทบต่อ Bitcoin โดยตรง BTC และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี มีค่าสหสัมพันธ์ผลตอบแทน 30 วันอยู่ที่ประมาณ -0.315 ซึ่งเป็นค่าลบในระดับปานกลาง หมายความว่าส่วนมากจะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงข้ามกัน อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นจึงกดดัน BTC
Bitcoin ยังเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับหุ้นเทคโนโลยี BTC และ Nasdaq มีค่าสหสัมพันธ์ 30 วันเชิงบวกใกล้ 0.451 ซึ่งหมายความว่าทั้งสองมักจะร่วงและพุ่งขึ้นพร้อมกัน ดังนั้นเมื่ออัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นกดดันหุ้นเทคโนโลยี Bitcoin ก็ร่วงตามไปด้วยเช่นกัน
ความเชื่อมโยงนี้อธิบายถึงความอ่อนแอเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่น Bitcoin ร่วงประมาณ 5% ขณะที่ Nasdaq ขาดทุนไปราว 4% ดังนั้น BTC จึงตามแรงขายมากกว่าที่จะฟื้นตัวยืนนำตลาดแต่อย่างใด
ในขณะเดียวกัน การปรับตัวหนีความเสี่ยงที่ดึงผู้ซื้อออกจากกลุ่มหุ้นเทคโนโลยี ก็เริ่มส่งผลต่อ Bitcoin เช่นเดียวกัน ดังนั้น ความอ่อนแอในวงกว้างจึงแสดงให้เห็นชัดเจนบนกราฟตอนนี้
ในกรอบเวลา 12 ชั่วโมง Bitcoin ได้หลุดจากรูปแบบ head and shoulders ซึ่งเป็นแพทเทิร์นขาลงที่จุดสูงสุดตรงกลางสูงกว่าสองจุดข้าง รูปแบบนี้ถูกยืนยันโดยแรงขายที่ลดน้อยลง ซึ่งช่วยให้ความหวังสำหรับการฟื้นตัวยังมีอยู่
อย่างไรก็ตาม ยังจำเป็นต้องมีเครื่องมือวัดความต้องการโดยตรง เพื่อดูว่าผู้ซื้อในสหรัฐฯ ถอนตัวจาก BTC โดยเฉพาะหรือไม่ ไม่ใช่แค่กลุ่มเทคโนโลยีเพียงอย่างเดียว
ความต้องการในสหรัฐฯ แผ่วลงเมื่อ Coinbase Premium Index ลดลง
Coinbase Premium Index ซึ่งชี้วัดว่าผู้ลงทุนในสหรัฐฯ บน Coinbase จ่ายสูงกว่าหรือต่ำกว่าตลาดนอกชายฝั่งอย่างไร ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ -0.14 เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน ลดลงจาก -0.04 เมื่อวันที่ 13 มิถุนายน ซึ่งถือว่าความชันของส่วนลดรุนแรงขึ้นอย่างมากภายในเวลาไม่ถึงสองสัปดาห์
ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ token เพิ่มเติมใช่ไหม? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto จากบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่นี่.
ดัชนีที่แสดงค่านี้เป็นลบ บ่งชี้ว่าผู้ซื้อ spot ในสหรัฐฯ ต่างเริ่มถอยออกมา อาจเป็นลักษณะเดียวกันกับที่เกิดกับกลุ่มหุ้นเทคโนโลยีที่รับความเสี่ยงไม่ได้
ดัชนีนี้กำลังเข้าใกล้จุดต่ำสุดในช่วงปลายพฤษภาคม ซึ่งอยู่ใกล้ -0.17 โดยสองครั้งล่าสุดที่แตะจุดต่ำทั้งในวันที่ 27 พฤษภาคมและต้นเดือนกุมภาพันธ์ ส่วลดนี้ได้ระบุจุดต่ำสุดของความต้องการในตลาดแต่ละรอบ และในแต่ละครั้ง ราคาของ BTC ได้ลดลงราว 14% ถึง 18% ก่อนที่ผู้ซื้อจะกลับเข้ามาในตลาด
ค่าความต้องการที่ติดลบอย่างรุนแรงนี้ มักยืนยันจุดต่ำสุดใหม่และ bear trap ใหม่ๆ ซึ่งมักเกิดจากการ short squeeze อย่างไรก็ตาม แนวโน้มระยะยาวยังคงไม่เอื้อกับฝั่งกระทิง
Death Cross ยังคงอยู่ในขณะที่จุดต่ำใหม่เริ่มก่อตัว
แนวโน้มในวงกว้างยังคงเป็นขาลง โดย Bitcoin ซื้อขายอยู่ภายใต้สัญญาณ death cross ของ Bitcoin มาตั้งแต่วันที่ 16 พฤศจิกายน ซึ่งผ่านมาแล้ว 220 วัน โดยที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน (SMA) คือราคาเฉลี่ยปิดในช่วง 50 วันที่ผ่านมา อยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 200 วันที่ช้ากว่า เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) คือราคาเฉลี่ยปิดในช่วงจำนวนวันที่กำหนด
ค่าเฉลี่ยทั้งสองเส้นยังอยู่สูงกว่าราคาปัจจุบัน และ BTC ยังไม่สามารถยืนเหนือเส้น 200 วันได้เลยตลอดช่วงที่ผ่านมา ราคายังคงซื้อขายต่ำกว่าสัญญาณ death cross นี้
ทุกครั้งที่ Bitcoin หลุดเส้น SMA 50 วัน ราคาก็ลดลงตามมา Bitcoin เคยสามารถยืนกลับขึ้นมาเหนือเส้นได้ในช่วงต้นเดือนมกราคม หลังจากนั้นก็หลุดลงและร่วงประมาณ 33% ความสูญเสียปลายเดือนมีนาคมเบากว่า อยู่ที่ราว 6% การหลุดในปลายเดือนพฤษภาคมทำให้ราคาตกลงอีกราว 23%
การร่วงในปลายเดือนพฤษภาคมนั้นได้สร้างจุดต่ำสุดในระยะสั้นขึ้นแล้ว การพยายามสร้างฐานในลักษณะนี้ มักจะนำไปสู่การดีดตัวกลับขึ้นไปทดสอบเส้น SMA 50 วัน ซึ่งเข้ากับกรณี bear-trap ที่เห็นจากข้อมูลอนุพันธ์ด้วย
Bitcoin จะกลับขึ้นอีกครั้งหรือไม่? การเปิดชอร์ตสะสมรอการ squeeze
ปัจจัยสนับสนุนการดีดกลับนั้นชี้ไปยังข้อมูลอนุพันธ์ แผนที่ liquidate ของ Binance แสดงให้เห็นการใช้เลเวอเรจขายชอร์ตราว USD 1.17 พันล้าน สะสมอยู่เหนือราคาระดับปัจจุบัน ในขณะที่เลเวอเรจฝั่งยาวมีประมาณ USD 649 ล้านอยู่ด้านล่าง
ความไม่สมดุลนี้ค่อนข้างเอียงไปทางเดียว หากราคาถูกดันขึ้น แรงซื้อของชอร์ตที่ต้องซื้อปิดสถานะจะยิ่งเร่งให้เกิดการ short squeeze ของ Bitcoin ได้รุนแรงขึ้น
รูปแบบสวนหัวไหล่ก็เกิดในช่วงที่ปริมาณการซื้อขายบางเบาเช่นกัน โดยแรงขายที่อ่อนแอมักบ่งบอกถึง bear trap ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ราคาหลอกให้ผู้ขายเข้ามาก่อนจะพลิกกลับในเวลาไม่นาน
หากความต้องการในสหรัฐฯ กลับมาเนื่องจากปัจจัยกระตุ้นใดที่ช่วยหนุนเทคโนโลยี Bitcoin ก็อาจยืนพื้นคืนกลับได้อย่างรวดเร็ว เพราะเชื้อเพลิงของการดีดกลับอย่างรุนแรงถูกเตรียมไว้แล้ว กราฟราคา Bitcoin จะเป็นตัวชี้ขาดว่าช่วงนี้จะเป็น bear trap หรือจะลงลึกต่อไป
การคาดการณ์ราคาของ Bitcoin ขึ้นอยู่กับแนวรับสำคัญ
Bitcoin จำเป็นต้องยืนเหนือ USD 62,448 ให้ได้ นี่คือระดับที่ราคายืนอยู่ตั้งแต่วันที่ 23 มิถุนายน หากหลุดลงต่ำกว่านี้อย่างชัดเจน จะเริ่มเห็นการ liquidate ของฝั่งยาวที่เหลืออยู่
ถัดลงมา แนวรับอยู่ที่ 60,519 USD จากนั้นเป็นเป้าหมายการวัดรูปแบบที่ประมาณ 57,871 USD โดยมีระดับลึกสุดที่ 57,397 USD
ทางด้านขาขึ้น หากสามารถยึดคืนที่ 63,640 USD และ 64,377 USD ได้ จะเปิดทางไปสู่ 65,569 USD เมื่อฝั่งชอร์ตที่ติดอยู่ปิดสถานะ หากมีแรงซื้อเพิ่มขึ้นไปถึง 67,323 USD ก็จะซ่อมแซมโครงสร้างได้เต็มที่ แม้ดูเหมือนว่ายังห่างไกลในตอนนี้
บทวิเคราะห์ แนวโน้มราคาบิตคอยน์ นี้ยังคงเป็นแบบสองทาง เนื่องจากยังไม่มีหลักฐานความต้องการจากสหรัฐอเมริกาและสัญญาณขาลงยังคงอยู่ การหลุดจากรูปแบบขาลงได้รับการยืนยันแล้ว ดังนั้นฝั่งกระทิงจึงต้องยึดคืนราคา ไม่ใช่แค่ดีดขึ้นเล็กน้อย
ระดับที่ 62,448 USD จะเป็นตัวแบ่งระหว่างการรีบาวด์แบบ short squeeze กลับไปที่ 65,569 USD กับการไหลลงถึงเป้าหมายขาลงที่ 57,871 USD
